第9章 参数怎么定：别去找最优的那个数

第 8 章用作息反推出执行周期，六个部件到此全部就位。但全书一直欠着一笔账：方向过滤器的 60、入场的 20，这两个数是哪来的。

前面每次用到它们，都只交代一句「第 9 章讲」。这一章就是来还账的，答案一句话：它们不是历史最优，是参数平台的中值。

这句话里的每个词都要展开。展开完，顺便回答一个更实际的问题：系统表现变差的时候，什么时候该动参数，什么时候只能等。

9.1 参数不是调出来的，是选出来的

调参数是把历史成绩推到最高，选参数是找一片怎么取都行的区间站在中间。这本书走后一条路。

先把两条路摆清楚。调参数的人，目标是那段历史上的最高分，做法是把取值越试越密，直到找出成绩最好的那个数。选参数的人，目标是稳，做法是看一整片区间的表现，然后站在区间中间。

调出来的数为什么信不过，根子在历史只发生了一次。任何一段历史行情里都混着大量巧合：某次回调恰好在某个位置停住，某段趋势恰好走了某个长度。参数往最优点每挪一步，就多吃进一分巧合。

而未来不重放历史。巧合不会重来，会延续的只有性质：慢均线罩得住中期趋势，这是性质，它在 55 上成立，在 65 上同样成立。选参数选的就是性质，性质撑起来的表现，换一段行情还在。

这不是说历史没用，平台同样是从历史里扫出来的，区别在读法。调参数把历史当成绩单，逐分必较；选参数把历史当证据，只采信那些成片出现、换个位置还在的证据。

多数人从没见过第二条路，因为行情软件把第一条路做得太顺手了：点一下优化按钮，最优参数直接弹出来。按钮给的答案永远是历史最高分，它不负责回答这个分数里有几成是巧合。

立场先立在这里，证据后面给。9.2 节讲调出来的参数病成什么样，9.3 节讲选出来的参数站在哪，9.4 节把选的动作拆成五步。

9.2 参数过拟合长什么样

参数过拟合指参数只记住了那段历史。三个特征能把它认出来：最优点孤立、换一段数据就崩、参数越多越像。

图 9-1　过拟合的三个特征。调出来的那个数只对那段历史成立，往左右各挪一格重跑，掉得越狠，巧合的成分越大。

术语卡 | 参数过拟合（Overfitting）：把参数调到在历史数据上表现最好的做法。调出来的数字往往只对那段历史成立，换一段数据就失效。

第一个特征，最优点是孤立的。 扫描结果里参数 18 表现极好，17 和 19 都很一般。一格之差成绩悬殊，说明 18 命中的是那段历史里的巧合，不是行情的性质。行情的性质不会精确到只认一个整数。

第二个特征，换一段数据就崩。 在前三年数据上调出来的参数，放到后一年就不行。它记住的是那三年，不是这个市场。凡是没在调参之外的数据上验过的参数，都默认有这个病，验的方法见章末延伸阅读。

第三个特征，参数越多越像。 条件加到五六个，历史曲线越来越漂亮。每加一个参数，你就多了一次「刚好拟合」的机会。历史曲线的漂亮程度和未来的可靠程度，从这里开始反着走。

三个特征共用一条自检，就是图 9-1 下方那句：把调好的参数往左右各挪一格，重跑一遍。结果差不多，说明你落在一片稳的区间里，这个参数能用；结果差很多，说明你落在一个巧合上，不能用。

这条自检里那片「稳的区间」，值得单独起个名字。它就是下一节的主角。

9.3 参数平台

参数平台指一组参数在附近取值时表现都不错的那个区间。取平台的中间值，比取历史最优的那个点稳得多。

图 9-2　参数平台与孤峰。参数落在平台中间时，附近取值表现都还行；落在孤峰上时，稍微偏一点就失效。

术语卡 | 参数平台（Parameter Plateau）：一组参数在附近取值时表现都还不错的那个区间。取平台中间的值，比取历史最优的那个点稳得多。

图 9-2 就是方向过滤器那次扫描的完整结果：横轴是均线周期，从 10 扫到 140；纵轴是历史表现。这条曲线上有两处地方要认识。

第一处是 40 到 90 之间那一片。这一段里表现都不错，彼此相差不大，连成一段缓坡，这就是平台。站在 60 附近，往左往右挪几格，成绩都还是那个水平。

第二处是 115 那根独苗。单看高度它是全图第一，历史最优就是它。但左右各挪一格就掉回去，这就是孤峰。

两者的分别不在高度，在形状。平台的高度来自一个在整片区间上都成立的性质，孤峰的高度来自只在那一个点上成立的巧合。同样是好成绩，出处完全不同。

选哪边，答案落在「未来」两个字上。未来的行情不会精确重演历史，等效于你的参数一直在被行情挪来挪去：取值没变，行情性质稍偏，效果就等于偏了几格。平台中值挪得起，孤峰挪不起。

所以规则只有一条：找平台，取中值，无视孤峰。图 9-2 里该取的是 60，不是 115。历史成绩单上 115 更好看，实盘里 60 活得久。

平台的宽度本身也是信息。平台越宽，说明背后那个性质越结实，取值怎么偏都伤不到它；平台窄到只剩三五格，就要多留个心眼，它离孤峰只差一步。

还有一种更糟的图形要认得：整条曲线没有平台，处处是尖刺。这说明这个参数背后没有可依托的性质，问题不在取值，在部件设计本身。这时该回部件那几章重想，别在参数上硬找。

9.4 一个参数怎么定

五个步骤：定范围、粗粒度扫、看邻域、取平台中值、留容错。方向过滤器的 60 就是这么走出来的。

图 9-3　定一个参数的五个步骤。目标从头到尾不是找最好的那个数，是找到一片稳的区间，然后站在中间。

第一步，定范围。 先想清楚这个参数在讲什么。方向过滤器的均线要罩住一段中期趋势，量级就该在几十：3 在讲噪声，300 在讲另一个层级的事，都不必试。范围由参数的含义定，不由软件的默认值定。

第二步，粗粒度扫。 在范围里按大步长取十来个值，比如 20、30、40、50、60、80、100。别一上来就一格一格试：格子越密，撞上巧合的机会越多，9.2 节那些病就是这么得上的。

第三步，看邻域。 每个取值不单看，和左右两个邻居放在一起看，三个数的平均才算它的成绩。只看单点最高，找到的一定是孤峰。

扫描看的成绩也要先说定。别只盯总收益一个数，至少把回撤和交易笔数放在旁边一起看：收益差不多时取回撤浅的，笔数凑不够的取值直接作废，不参与比较。

第四步，取平台中值。 挑出那片表现都还行的区间，取中间那个数。全书的 60 就是这么来的：第 3 章说过，20 以下的均线翻转太勤，120 以上确认太晚，40 到 90 上下是一段怎么取都差不多的缓坡，60 站在这段缓坡的中间。不是因为它历史最优，多数时候它不是。

入场的 20 同一个来历。入场均线要贴近当下的节奏，量级在十几到三十，那片区间的中间就是 20。两个数没有任何神秘之处，神秘感只来自没见过这五步。

第五步，留容错。 记下平台的边界，和参数放在一起存档。以后系统表现变差，第一件事不是换数，是查参数还在不在这片区间里。这一步怎么用，9.7 节展开。

五步做完，你手上的不是一个数，是一个区间加一个中值。往后出问题的时候，那个区间比那个数有用得多。

9.5 参数越少越好

每多一个参数，就多一次拟合历史的机会。经验界：一个部件的参数不超过两个，全系统不超过六个。

道理在样本量。能用来检验规则的历史交易就那么多笔，参数越多，同一份样本要养的自由度越多，摊到每个参数头上的检验就越薄。

30 笔样本养一两个参数勉强够，养六七个就是让每个参数都半饥半饱，谁都没被真正验过。参数越多历史曲线越漂亮，9.2 节第三个特征说的正是这件事：漂亮不是免费的，代价是每个数都更可疑。

经验界写成两条。单个部件的可调参数不超过两个；全系统合计不超过六个。超了不是加检查手段，是删参数。

数参数的时候别漏掉隐形的那些。确认用的K线根数、穿越计数的窗口，这类藏在规则句子里的数字也是参数，也占自由度，也要一起数进上限里。

全书这套配置自己就是个样本，逐个部件盘点：

六个部件，总共六个数。其中真正跑过扫描的只有 60 和 20；倍数和百分比取的都是粗的整数档，2 和 2.2 的差别本就不大，粗档天生自带平台性质。

想加第七个数之前先过一道问：它守着哪个部件的哪个问题？答不上来的参数，多半是为了让某段历史更好看才生出来的，那正是 9.2 节要防的东西。

9.6 不同品种要不要用不同参数

默认答案是同一套。要不要开例外，看品种差异是已经被 ATR 吸收了，还是真的落在均线的量级上。

诚实地说，品种之间确实不一样：波动幅度不同，节奏不同，参与的人也不同。问题不是差异存不存在，是这些差异该由参数去消化，还是已经被系统的别处消化掉了。

先看已经消化掉的那部分。止损按 2 倍 ATR 定，ATR 随品种伸缩：波动大的品种止损自动放远，仓位再由单笔风险反推着缩小。品种差异里最显眼的波动这一块，恰恰不需要分品种调。

再看均线这一块。60 和 20 定的是趋势和节奏的量级，多数流动性正常的品种，中期趋势的长度落在同一个量级上。平台本来就宽，一套中值罩得住。

真正需要例外的情形长什么样，判断依据两条。第一，同一套参数在这个品种上跑满 30 笔，问题集中在同一个环节，判法在 9.7 节。第二，给这个品种单独重跑扫描，平台整体挪了位置，而不是只有某个点更好。两条同时成立才动。

最后算一笔成本账。每多一套参数，就多一套要维护、要复检的东西，也多一处「调一调」的诱惑口子。例外开得越少，这套系统越像一套系统。

9.7 什么时候该改参数，什么时候只是运气不好

表现变差时按顺序过三问：样本够 30 笔了吗，问题集中在同一个环节吗，参数跌出平台了吗。

图 9-4　该改参数还是只是运气不好。三问按顺序过，前一问不过就停在原地；多数人从第三问开始，于是每次逆风都在改参数。

第一问，样本够 30 笔了吗。 不够就什么都别改。十几笔的连亏在一个完全正常的系统里也会出现，这个阶段做任何调整，都是在对噪声做反应。继续按原规则把样本做满，是唯一正确的动作。

30 笔这条线怎么来的、连亏多长算正常范围，《价格行为交易体系》第 7 章的统计方法已经讲透。这里只借用它的结论，不重讲。

第二问，问题集中在同一个环节吗。 样本够了，把这 30 笔摊开看亏在哪：是进场就打损，是拿不住盈利单，还是方向整段判反。亏损分散在各种情形里，说明这只是一段逆风，参数没坏，市场性质也没变，继续执行。

第三问，参数跌出平台了吗。 前两问都过了，才轮到重跑一遍扫描。原来那片平台整体下移或挪位，说明市场性质变了，这时才重新取新平台的中值。平台还在、参数也还在里面，那段亏损就是系统的正常成本，改数救不了它。

顺序不能颠倒，颠倒的后果值得单独说。多数人从第三问开始：一逆风就去跑扫描，而扫描永远能找出一个「现在更好」的数，于是每次逆风都在改参数。改到最后，没有一套参数在他手里跑满过 30 笔，每一套都死在半路上。

三问还有一个副产品：它把改参数从情绪动作变成了流程动作。什么时候能改、依据是什么、改成多少，全部有据可查。第 3 章立过规矩，参数只能用规则改、不能用手改，规则就是这三问。

9.8 全书回顾

六个部件各答一个问题，执行周期由作息反推，参数由平台选出。这套系统没有一处靠临场判断。

回到第 1 章立的骨架：一套系统六个部件，各守一个问题。第 2 章给指标发岗位，同一个问题只许一个指标回答，同源的不重复上岗。

第 3 到 7 章把部件逐个填实。方向过滤器用 60 周期均线划边界；入场规则用 20 周期均线给触发；离场规则以 2 倍 ATR 定止损、2 倍止损距离定目标；持仓规则在浮盈达 1 倍止损距离后把止损跟到成本价；资金管理锁死单笔风险 1%，仓位由它反推。

第 8 章把执行周期从技术问题还原成作息问题：先算你每天真拿得出的盯盘负荷，再反推周期。系统迁就生活，不是生活迁就系统。

这一章补上最后一块，参数三条线：范围由含义定，不由默认值定；取值取平台中值，不取历史最优；改动先过三问，不跟情绪走。

合在一起，每个决策都有了出处。K线收盘后，方向有过滤器答，进不进有入场规则答，错了怎么办有离场规则答，拿多久有持仓规则答，下多少有资金管理答，什么时候看盘有执行周期答。

剩下的事只有一件：逐条核对你自己那套是不是每一块都落了地。附录备了一张可以逐项打钩的全系统自检清单，照着过一遍。

核对完，这本书就用完了。接下来不是再读一遍，是去把你的前 30 笔按规则做完。

本章要点

• 参数不是在历史上调到最优的，是从平台里选出来的。调参数吃进的是巧合，选参数依托的是性质，未来只延续性质。
• 参数过拟合三个识别特征：最优点孤立、换一段数据就崩、参数越多历史曲线越漂亮。自检只要一步：左右各挪一格重跑。
• 参数平台是附近取值表现都不错的那个区间。平台的高度来自性质，孤峰的高度来自巧合，永远取中值，无视孤峰。
• 定参数五步：定范围、粗粒度扫、看邻域、取平台中值、留容错。60 和 20 都是这么来的，它们多数时候不是历史最优。
• 参数越少越好：单个部件不超过两个，全系统不超过六个。全书这套配置从头到尾就六个数，真正扫描过的只有两个。
• 品种差异优先由 ATR 这类结构吸收，默认全品种同一套。单点更好是孤峰，平台整体挪位才是开例外的依据。
• 表现变差先过三问：样本够 30 笔了吗、问题集中吗、跌出平台了吗。顺序不能颠倒，第三问永远最后问。
• 系统搭好只是起点。让每套参数跑满样本、按三问维护，才是这套系统真正的用法。

延伸阅读

• 认识概率：如何测试你的交易系统胜率和最大回撤 用留出数据检验参数、30 笔样本的统计口径，是 9.2 和 9.7 两节的方法补充。
• 交易系统失效的三个根本原因 从失效角度区分「系统坏了」和「一段逆风」，是 9.7 三问框架的另一面参照。
• 移动平均线完全指南：你用均线亏钱不是因为没用，是用反了 均线参数与用法的完整梳理，是 9.4 节为 60 和 20 定范围时的背景材料。