第4章 入场规则：写成一句不用再判断的话

上一章的方向过滤器把每一天的行情分成了三种答案：只做多、只做空、不做。方向定了，剩下的问题一下子变窄。

系统的第二个部件只回答一件事：这一根 K 线，动不动手。答案要在看到行情之前就写好，写成一句不需要再判断的话。

这一章讲这句话怎么写：立要求、定判定时点、给完整例子、纠常见毛病，最后给验收办法。写完它，系统就有了扳机。

4.1 一条入场规则的三个要求

一条合格的入场规则要过三关：不需要再判断、两个人做结果一样、事后能核对。

术语卡 | 入场规则（Entry Rule）：一条明确到不需要再判断的开仓条件，满足即下单。它必须能写成一句话，两个人照着执行会得到同一笔交易。

第一关，不需要再判断。规则里的每个成分都由市场报出的数字决定：收盘价高于均线，是或否；触及某个价位，是或否。执行的瞬间没有留给你思考的空隙。

第二关，两个人做结果一样。把规则原文发给另一个人，他在同一段行情上标出的进场点和你完全重合。凡是他要回头问「这算不算」的地方，都是规则里还藏着的判断。

第三关，事后能核对。复盘时翻开历史 K 线，每一根都能明确回答「这里该进还是不该进」，再拿答案和实际成交对账。对不上的那些笔，就是执行漏洞的位置。

三关其实是一关的三个侧面：规则里不残留判断。判断残留在哪里，哪里就会被行情和情绪接管，接管的结果因人因天而异，统计从此失去对象。

拿一个反例试三关。「回调到位后进场」：到位没有数字，第一关卡住；十个人有十种到位，第二关卡住；复盘时到位与否全凭当天的记忆，第三关也过不去。一句话三关全败，这差不多就是多数人入场描述的现状。

可核对这一关还有个远期用途。第 9 章调参数、第 8 章排作息，依据全是你的交易记录，而记录只有在「每笔都按同一句话执行」时才可比。入场规则是那句最先要写死的话。

还要说清一个尺寸感：入场规则是一句话，不是一段话。写满半页纸的入场条件，不是严谨，是把好几个部件的活都揽了过来，4.5 节会专门拆这个毛病。

4.2 触发条件写在哪一根收盘之后

建议用收盘判定：条件在 K 线收盘后评估一次，成立就在下一根开盘执行。

图 4-1　收盘判定与盘中判定的差别。同一根带长影线的 K 线，盘中判定会先触发再失效，收盘判定只在收完之后给一次答案。

两种判定的差别，在一根 K 线还没走完的时候看得最清楚。4 小时的一根 K 线要走四个小时，期间价格可以来回穿过同一条均线好几次，条件成立又失效，失效又成立。

盘中判定把你放进这场拉扯里。价格上穿均线你进了场，收盘时它跌了回去，条件在最终的图上根本不成立，但仓位已经在手里。这样的一笔没法核对：历史图上找不到进场的理由。

它还同时砸掉另外两关。两个人盯盘的时点不同，看到的穿越次数就不同，做出的单子自然不一样；你自己今天勤看盘、明天少看盘，也等于两个不同的执行者。

收盘判定把评估压缩到一个时点：K 线收完，条件要么成立要么不成立，答案唯一，历史图上永远能重演。代价也要说清楚：入场晚了一根，长 K 线收完时价格可能已经离均线很远，你买在比盘中更差的位置。

这笔账建议这样算：晚进场付出的是一段价差，换回的是整套系统的可核对。价差是每笔几美元的事，不可核对是整套统计报废的事。本书的最小配置一律收盘判定。

盘中判定也不是全废，判据只有一条：触发价是不是在触发之前就已经固定。挂在 2,415 的突破买单可以盘中成交，因为 2,415 写死在那里，事后随时能验证；「盘中站上 20 周期均线」不行，均线的值随每一笔成交在变，触发那一刻它是多少，图上没有留底。

术语卡 | 收盘判定（Close Confirmation）：触发条件只在 K 线收盘后评估一次，成立则于下一根开盘执行。它用晚一根的入场价，换来触发唯一、事后可核对。

顺带定一个执行细节：收盘判定成立后，执行写成「下一根开盘市价进场」，不要写「找个好点的价位进」。后半句又是一次判断，前面的功夫就白做了。

4.3 一条完整的入场规则长什么样

一条完整的入场规则有四个成分：前提、条件、判定时点、执行动作，一个都不能省。

图 4-2　一条填好的入场规则。四个成分各自落到具体数字上，从回踩、收盘站回到下一根开盘成交，每一步都能在图上指出来。

先把第 2 章的最小配置摆回桌面：执行周期 4 小时，方向过滤器用 60 周期均线，入场看较快的 20 周期均线与价格的关系。下面这条做多规则就长在这套配置上。

用 4.1 的三关过一遍。触及、高于、收盘，全是数字比较，第一关过；四个成分没有一个词需要解释，发给别人照做是同一笔，第二关过；历史图上每根 K 线都能回答「这里成不成立」，第三关过。

再注意这条规则没写的东西。没有止损和目标，那是第 5 章离场规则的辖区；没有买多少，那是第 7 章资金管理的辖区；甚至没有「趋势向上」这四个字，方向的问题在前提里引用了方向过滤器的结论，没有重新回答一遍。

入场规则的输出就这么窄：下一根开盘，买，或者不买。输出窄是优点，窄的东西才写得死，写得死的东西才核对得了。

做空不用另写一套逻辑，把方向反过来填：收盘价在 60 周期均线下方，价格自下方反弹触及 20 周期均线后，第一根收盘价重新低于 20 周期均线，下一根开盘卖出。同一套句式，换个方向。

写好之后，这条规则就该离开你的脑子，落到纸面或文档里。它是第 9 章统计迭代的对象，对象必须有实体，脑子里的版本天天都在被行情悄悄改写。

4.4 入场规则的常见写法毛病

三种最常见的毛病：含形容词、条件太多、和方向过滤器重复。各有固定改法。

图 4-3　三种写法毛病。形容词藏着判断，条件堆叠互相打架，方向条件越权重答，三种毛病都会把规则变回临场发挥。

毛病一，含形容词。「有效站上」「明显放量」「强势突破」，每个形容词背后都是一次没写成数字的判断。执行时它由你当天的状态临时定义，今天的「有效」和明天的「有效」不是一个东西。

改法：删掉形容词，句子塌了就补一个数字。「有效站上 20 周期均线」改成「收盘价高于 20 周期均线」；还是不放心，把「有效」翻译成第二个条件，连续两根收盘价都高于它。数字可以复盘讨论，形容词没法讨论。

毛病二，条件太多。 均线站上、MACD 金叉、RSI 大于 50、成交量放大，四五个条件叠在一起，看着严谨，实际付出三层代价。

• 第 2 章讲过的同源冗余：这几个条件多数由同一批价格算出来，叠加不增加信息，只增加你的信心
• 触发次数被逐层砍掉：每加一个条件，信号就稀一层，一年只响三次的扳机攒不出任何统计
• 收盘那几分钟要核四五项，核不过来就会漏项，漏一项就是一次执行事故

改法：给每个条件问一句「它在回答什么问题」，同一个问题只留一个回答。入场规则里的条件，两个是常态，三个是上限。想用 MACD 或 RSI，让它们去应聘别的部件，不要都挤在扳机上。

毛病三，和方向过滤器重复。 入场规则里又写一遍「趋势向上时」，看似稳妥，实际把方向判断做了两次。两次的判据稍有出入，系统就会出现过滤器放行、入场又否决的内耗，复盘时说不清哪层出了错。

改法：整句删掉。方向的问题第 3 章的部件已经回答，入场规则通过「前提」一栏引用它的结论就够了。引用和重答是两回事：前者是接口，后者是越权。

三种毛病有同一个病根：舍不得让规则只做一件小事。改法也归成一句话，凡是让这句话变长的成分，先怀疑它不属于这里。

4.5 一个部件的条件不要塞进另一个部件

入场规则只负责「这一根动不动手」，别的问题的条件塞进来，两个部件一起变糊。

毛病三其实是一类通病的特例。第 3 章立过职责分配：每个部件只回答一个问题。写入场规则时这条纪律最容易破，因为扳机是所有人最上心的地方，什么都想往上挂。

塞进来的代价有两笔。第一笔是改不动：方向条件混在入场句子里，将来想换掉方向过滤器，得把入场规则拆开重写，牵一发动全身。

第二笔是查不清：一段时间成绩差，你想知道是方向判错了还是扳机扣错了，但两层判断焊在同一句话里，统计拆不开，只能整句推倒，前面攒的记录跟着作废。

常见的越权还有一种反向的：把离场的预判塞进入场。比如给入场加一条「RSI 未超买」，理由是怕买在顶上。怕买在顶上是离场和止损的事，第 5 章会用自己的部件回答它，入场规则不替别人焦虑。

分开写之后，部件之间只传结论。方向过滤器输出「今天只做多」，入场规则接住这个结论，只管自己那一根 K 线。哪层出错查哪层，哪层要换换哪层，别的部件一个字不动。

给一个自查口诀：写完的每个条件都问一句，它回答的是六个部件里哪一件的问题。答案不是「这一根动不动手」的，搬去它该在的部件；哪个部件都不收的，多半是安慰性条件，删掉。

4.6 追价还是等回

追价在价格冲出去时进场，等回在价格回到均线附近进场，两种时机各配一类行情。

图 4-4　追价与等回。追价买在突破的路上，止损远，不怕行情一去不回；等回买在均线附近，止损近，怕的是强行情整段不回头。

追价：价格向上越过一个写死的价位，条件单当场成交。它买的是不错过，单边行情一去不回头时，只有追价能上车。代价是进场点离 20 周期均线远，止损距离被拉长，而且突破走不远的次数不少，反复挨小刀。

等回：价格回到 20 周期均线附近再进，就是 4.3 那条规则的做法。它买的是位置：进场贴着均线，止损放在近处，错了亏得小。代价是强趋势可能整段不回头，你在场外看完全程。

术语卡 | 回调入场（Pullback Entry）：等价格回到较快均线或某个事先写死的价位附近再进场的入场时机。它用「可能错过」换「更近的止损」，是两种时机里更容易写死的一种。

两种都合法，选择的依据要可操作，不能是盘感。第一条依据看价格和 60 周期均线的距离：距离在 1 倍 ATR 以内，趋势刚起步，追的是新行情，可以追；距离超过 2 倍 ATR，行情已经走了一段，追价容易买在段落的顶部，只等回。

第二条依据看之前的行情形态：长时间窄幅盘整之后的第一次突破值得追，盘整攒出来的行情常常一口气走完；已经连涨多日之后再出现的突破，回头确认的情况更常见，等回接得住。两条都能落到数字上，写进规则就不再是感觉。

本书的最小配置选等回，理由有二。其一，等回的四个成分全部落在 20 周期均线一个参照物上，写法最短；其二，止损贴着均线放，第 5 章的离场规则可以和它共用同一把尺子。追价留作第二版系统的候选，等第 9 章的统计流程跑起来再议。

一条纪律收尾：同一套系统同一时间只写一种入场时机。两种都想要，就把它们当成两套系统分开记录，混在一本账里，两边都核对不了。

4.7 入场规则的验收

验收做四件事：删词重读、找人盲测、翻历史行情标注、试着挂成条件单。

第一件，删词测试。把规则打出来，删掉全部形容词和副词再读一遍。句子还成立，说明判断都已经变成了数字；句子塌了，塌的位置就是要补数字的位置。

第二件，盲测。把原文发给另一个人，或者自己搁一周再看，在同一段历史行情上各自标进场点。标出来完全重合才算过；对方每问一个「这算不算」，就回去改一处文本，改到问不出问题为止。

第三件，历史标注。翻二十段历史行情，逐根 K 线问「这一根进不进」。犹豫超过三秒的那些根，是规则还藏着判断的地方。标完顺手数一数触发次数，一年只触发两三次的规则，攒不出第 9 章要用的统计，条件多半叠多了。

第四件最省事：把规则挂成交易所的条件单或价格告警。挂得上去，说明每个成分都是机器读得懂的数字；挂不上去，卡住的那一栏就是还没写死的那一栏。机器是最诚实的盲测对象，它不接受「差不多」。

四件都过了，入场规则就算交付。它现在是一句可以贴在屏幕边上的话，盘中你的全部工作只剩等它成立：成立就执行，不成立就收工，没有第三种状态。

交付之后还有一条维护纪律：改动只发生在复盘时段，改完记下日期，从下一笔开始生效。盘中改规则等于没有规则，这条到第 9 章讲统计迭代时还会再立一次。

本章要点

• 入场规则三关：不需要再判断、两个人做结果一样、事后能核对。三关同源：规则里不残留判断。
• 判定时点要写死：参照物随价格变的条件必须收盘判定，只有事先固定的价位才允许盘中成交。
• 完整的入场规则四个成分：前提、条件、判定时点、执行动作，每个成分都落到数字。
• 形容词是判断残留的标记，删掉后句子塌了就补数字；条件两个是常态，三个是上限。
• 方向的问题由方向过滤器回答，入场规则只引用结论不重新判断，这是职责分配落到扳机上的样子。
• 追价配刚起步的新行情和盘整后的第一次突破，等回配已走一段的行情；一套系统同一时间只写一种时机。
• 验收四件事：删词测试、盲测、历史标注、挂成条件单。机器挂得上的规则，才是写死了的规则。
• 规则落到纸面才算存在，改动只在复盘时段做，改完记日期，下一笔生效。

扳机写好了，但一笔交易的长期成绩更多由出口决定：止损放哪、目标定哪、依据没了怎么办。下一章写离场规则，它比入场更值得花功夫。

延伸阅读

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