第8章 作息决定周期：全职和兼职该用完全不同的系统

上一章的资金管理把仓位变成了算式。到这里，五个部件都已经写死，图表上的活干完了。

最后一个部件不在图表上。执行周期决定你每天几点要坐到屏幕前、坐多久，它约束的不是行情，是你的生活。

绝大多数讲指标的内容都跳过这一章，因为它写不成公式。但选错周期废掉的系统，比选错指标废掉的多得多。这一章把它讲透。

8.1 周期不是技术问题，是作息问题

选周期先看作息，再看图表。你能不能到场，决定了哪个周期对你成立。

多数人的顺序是这样的：在图表上把各个周期翻一遍，觉得 15 分钟「信号多、机会多」，选它；两周后发现信号都出现在上班时间，一个都执行不了。

术语卡 | 执行周期（Execution Timeframe）：你实际下单和管理仓位所用的那个 K 线周期。它决定判定时点落在一天的哪些位置，先是作息问题，然后才是技术问题。

先划清一个边界：这一章说的全部是执行周期，不是复盘时看图的周期。复盘想看月线就看月线，不占任何盯盘时间；负荷只来自那些要求你按时到场做决定的 K 线。

周期这个参数和均线参数不是一类东西。均线取 20 还是 30，差别在图上；周期取 15 分钟还是 4 小时，差别在你的日程表上：判定从一天几次变成一天几十次，从午休和晚上变成全天随机。

图表不知道你几点上班。同一套规则放在 15 分钟图上，对时间自由的人是一套可执行的系统，对朝九晚五的人是一套注定执行不完整的系统。系统的好坏，离开执行者不成立。

所以顺序要倒过来：先把自己的一天摆出来，看清哪些时段真正空着，再挑判定时点能落进这些空档的周期。

这也是本章排在参数之前的原因。周期选错了，参数调得再顺也是白调：一套执行不了的系统，回测里再好看，实盘里都是零。第 9 章的一切统计，都建立在「你真的能到场」这个前提上。

这一章接下来做的就是这件事：先学会算负荷，再学会反推。

8.2 先算盯盘负荷

每天需要做判定的次数，乘以每次需要的专注时长，就是盯盘负荷。

术语卡 | 盯盘负荷（Monitoring Load）：一套系统要求你每天投入的看盘时间与注意力总量。选周期之前先算它，算完再决定这套系统你能不能真的执行下去。

每天需要做判定的次数 × 每次需要的专注时长 = 盯盘负荷

判定次数怎么估：本书的规则都是收盘判定，每根 K 线收完做一次判断。主要交易时段里收多少根 K 线，就有多少次判定。

专注时长怎么估：一次判定不是瞥一眼。查方向过滤器、核对入场条件、算仓位、下单或撤单，一套动作走完才算一次。短周期每次几分钟，日线因为动作集中，一次也只要十分钟。

还有一个乘数容易被漏掉：品种数。下表的负荷按一个品种算，同时看三个品种，判定次数接近三倍，专注还要被来回切换摊薄。作息紧张的人先把品种压到一个，比换任何指标都更能立竿见影地减负。

图 8-1　常见周期的盯盘负荷对照。判定次数乘以每次的专注时长，就是这套系统每天要你交出多少时间。

5 分钟那一行值得多看一眼：约 100 次判定意味着全程在场、注意力不能断。这是一份全天的工作，不是一个下班后的爱好能装下的东西。

这张表里没有「哪个周期更容易赚钱」这一列，因为它不存在。有的只是：哪个周期你能一年不间断地执行下去。选那个。

负荷算出来之后，拿去和现实对表：你每天真正能交出的完整时间有多少？答案通常比自己以为的少。下一节就从这个答案反推。

8.3 从作息反推周期

先摆出自己的一天，找出固定且完整的空档，再挑能塞进空档的周期。

反推分三步。第一步，把一天按小时摆开，标出被工作、通勤、家庭占死的时段；第二步，在剩下的时间里找出每天固定出现、不被打扰的空档；第三步，挑判定时点能全部落进这些空档的周期。

空档要满足两个条件：固定和完整。每天时间不定的碎片撑不起收盘判定，随时会被打断的一小时也不算数。判定要求的是那几分钟你确实在场，且只在做这一件事。

空档不能靠印象，要靠记录。连记一周：每天哪些时段确实没人找、没事插进来，记完把重复出现的时段圈出来，那才是你的空档。印象里的「晚上都有空」，记完常常缩水成「周二周四各一小时」。

图 8-2　从作息反推周期。先摆出你的一天，再挑那个能塞进空隙里的周期。

逐行说几句。全职不等于必须做最短的周期：15 分钟到 1 小时是「有能力盯」和「不被判定次数榨干」之间的平衡带，5 分钟留给只做一个品种的少数人。

朝九晚五的人，空档在早晚各半小时。4 小时图一天判定六次，其中落在空档里的就那两三次，剩下的交给挂单，8.5 节会展开这套改法。

轮班的关键是不确定：这周夜班下周白班，任何依赖固定时段的周期都会被打乱。日线的判定固定在收盘后，哪个班次都绕得开。

只有晚上两小时的人，是表里唯一允许用低周期的：那两小时和欧美主要时段重合，1 小时图在这个窗口里能收两根，能完成从判定到下单的完整闭环。

只有周末的人常被劝退，其实周线成立：周末做一次完整判定，把下一周的单挂好，周中一眼不看。频率低，但每一步都在系统内。

表里的周期都写的是「适合」，不是「只能」。作息比表里宽裕的，可以往短的方向挪一格；更紧的，就往长的方向挪。挪动的唯一依据还是那道乘法：算出来的负荷小于你的空档，才算成立。

反过来做的人最多：先选了 5 分钟，再想办法在上班时偷看手机，最后败在执行不完整。系统再好，你不在场的时候它就不存在。

8.4 兼职交易者能不能做日内

可以，但要同时满足三个条件。缺任何一个，代价都是执行走样。

这个问题值得直面，因为想做的人太多，而市面上的答案只有两个极端：要么「日内是职业选手的领地」，要么「手机上随时都能做」。两个都不对。

条件一，空档和品种的活跃时段重合。晚上 20:00 到 22:00 空着，而这正是欧美时段的主体，这种重合才成立。空档在下午三点、品种却在半夜活跃，硬做等于在死水里捡碎屑。

条件二，空档完整且雷打不动。日内的判定间隔以分钟计，中途被叫走十分钟，错过的可能就是离场时点。那两小时必须是关了门的两小时，不是一边带家务一边看的两小时。

条件三，时段外彻底不做。时段开始前的行情再好看也不追；时段结束时，仓位要么已按规则处理完，要么交给预设的止损和目标过夜。绝不留一笔「明天上班时再看看」的单。

三个条件同时满足的人，过的其实是一段微型的全职时段：在那两小时里，他和全职交易者没有区别。区别只在时段之外，而他的系统在时段之外没有任何动作需要他。

满足不了的人，缺口都从同一个地方漏出来：执行走样。走样的样子很具体：上班时偷看行情、该判定时在开会、离场靠回忆而不是靠规则。

每一样都在污染第 9 章要用的统计。你以为在积累经验，其实在积累一本对不上账的记录，将来复盘时说不清哪笔是系统做的、哪笔是慌乱做的。

还有一笔要提前算的账：时段化日内的样本攒得慢。每天只有两小时的行情可做，触发次数比全天在场少一大截，第 9 章要的统计要攒更久。这不是坏事，但要有预期，别把样本少误读成系统不行。

答案收束成一句：兼职能做日内，但只能做时段化的日内，且门槛比想象中高。够不着三个条件的，下一节的改造方案是更稳的路。

8.5 不能盯盘时系统要怎么改

不是换个周期就完了。六个部件要逐个改成「提前写死，交给系统执行」。

很多人以为「没时间盯盘」的解法是把图表切到日线，其他照旧。照旧不了：前面五个部件原来的写法里，处处默认你在场。不在场的系统是另一套系统，六个部件都要过一遍。

图 8-3　不能盯盘时六个部件怎么改。共同点是把临场决定全部换成提前写死并交给系统执行。

**方向过滤器：固定在收盘后判定一次。**能盯盘时可以随时看方向，不能盯盘就把它钉死在每天收盘后的那十分钟。判一次，管一天，盘中变脸不追。

**入场规则：改成挂单。**收盘判定成立后算出条件价，把单提前挂出去，成交与否交给市场。第 4 章立过挂单的前提：触发价必须事先固定。这正好也是挂单唯一的要求，两条规矩在这里合流。

**离场规则：在开仓的同时预设。**止损单和目标单跟着入场单一起挂进去：止损 2 倍 ATR，目标 2 倍止损距离。数字在下单前就算好，不留任何「到时候再说」。

**持仓规则：改成条件单。**本书的持仓规则只有一条动作：浮盈到 1 倍止损距离，止损跟到成本价，此后不再动。这条恰好能写成条件单，触发即执行，不触发不动，全程不需要你在场。

**资金管理：开仓前算好。**第 7 章的算式在挂单前代入一次，仓位写进订单数量。它本来就不该在盘中算，这是六条里改动最小的一条。

**执行周期：换成 4 小时或日线。**判定时点收缩到每天一到两次，落进你的空档。注意周期是最后换的，不是最先换的：前五条不改、只把周期换了，等于用日线的节奏做日内的活，两头不靠。

六条改完，共同点浮出来：所有临场决定都换成了提前写死并交给系统执行。你的工作从盯盘变成两件事：判定时点到场，其余时间不碰。

还要纠正一个普遍的心理落差：这套改造不是全职版的降级。它交出去的是临场调整的灵活性，换回来的是每一笔都按规则走完的执行完整度。第 9 章的统计最怕的不是笔数少，是笔数里掺着走样的执行。对统计而言，改造版常常是更干净的那套。

图 8-4　上班族的一天与判定时点。把你的一天摆出来，判定时点只能落在你确实空着的那几格。

拿一个朝九晚五的人做样例，和图 8-4 对着看。他的一天：早上通勤，上午上班，午休一小时，下午上班到六点，通勤与晚饭到八点，20:00 到 22:30 是自己的时间，之后睡觉。

三个判定时点就藏在这条时间轴里。午休看一眼：4 小时图刚收一根，核对方向和挂单状态，十分钟。晚间判定：欧美时段开始前做当天的主判定，算好仓位、把单挂好。睡前确认：挂单还在不在、止损对不对。

三个时点每个十分钟上下，合计约半小时。对照 8.2 的表：半小时够支撑 4 小时图，够不着 15 分钟图。

注意这半小时里没有一分钟在「看行情」。三个时点各有各的清单：核对、判定、确认，做完就关掉。上班族系统的成败不在时长，在时点的准时和动作的固定，这也是它必须先长成那六条形状的原因。

这个人不需要辞职，也不需要熬夜。他需要的只是把系统改成上面六条的形状，然后每天到场三次。

8.6 多周期用法的一个常见误区

高周期定方向、低周期做执行，可以用。但它不减少盯盘负荷，只会增加。

这个用法本身成立：日线判方向，1 小时找入场，方向的噪音少了，入场的位置细了。问题不在用法，在很多人选它的理由：以为「主要看日线」等于看盘少。

这个误会流行，有它的来源：教学里的多周期截图都出自事后。事后看，日线的方向和 1 小时的入场配合得天衣无缝；实盘里两层信号常常一层在等另一层，等待本身又是判定，负荷就是这么涨起来的。

账要按低的那个周期算。入场和离场发生在 1 小时图上，判定次数就是 1 小时图的判定次数，每天约 8 次，一次不少。

日线那层不是替代，是叠加：你还要每天多做一次方向判定，还要随时保证两层图景对得上。两层对不上的时候怎么办，又是一层新的判断。

所以多周期是加负荷的用法，不是减负荷的。它适合本来就有时间的人用来提高精度，不适合没时间的人用来省事。没时间的解法在上一节：把判定压缩到少数几个时点，而不是把周期拆成两层。

顺带划清一个边界：本书最小配置的方向过滤器和入场均线在同一个周期上，这是刻意的。两层周期的版本，留给第 9 章的统计跑通之后再作为升级选项考虑。

判断自己有没有掉进这个误区，一个问题就够：用了多周期之后，你每天看盘的次数是多了还是少了？答案是多、而你当初选它是为了少，那就退回单周期。

8.7 换周期前先问自己四个问题

一份自检：四个问题都有答案再换，答不上来就先不动。

换周期是大手术。它不是改一个参数，是把六个部件全部重排一遍，之前攒的统计也要从头开始。动手术之前，先过这四问。

问题一：我的作息变了吗？换周期唯一硬的理由是作息变了：换了工作、换了时区、家里添了人。作息没变，图表没资格独自发起这场手术。

问题二：新周期的盯盘负荷，我算过了吗？拿 8.2 的公式算出数字，再拿 8.3 的方法对到自己的时间轴上。算不出数字就要换，等于搬家不看房。

问题三：六个部件的改造清单列了吗？8.5 的六条逐条过：哪些参数要重定，哪些动作要改成挂单和条件单，哪些时点要重新安排。清单列不出来，说明还没想清楚要换成什么。

问题四：我是不是只是最近亏了？连亏之后想换周期，和连亏之后想换指标是同一种冲动。亏损期是统计问题，答案在样本里，不在周期按钮上，第 9 章会专门拆它。

把四问做成一张随时能翻出来的表：

四问全过再换。换完在系统文档里记下日期和理由，新旧两段记录分开统计，互不掺账。有一问卡住，就先用着现在的周期，让样本继续攒。

换完之后再给自己一段缓冲：头一个月把单笔风险从 1% 降到 0.5%，仓位照常用第 7 章的算式算，等新节奏跑顺、执行没有漏拍，再调回 1%。新周期的头几周是执行事故的高发期，缓冲是给手生留的余量。

8.8 周期和交易频率的连带影响

周期一变，跟着变的还有三笔账：手续费占比、样本积累速度、心理消耗。

周期决定频率：4 小时图一年几十笔，5 分钟图一个月就能做出这个数。频率又牵着三件事走，选周期时要一起算进去。

图 8-5　周期与交易频率的连带影响。周期一变，跟着变的不只是 K 线宽度，还有这三件事。

第一笔账，手续费占比。周期越短，单笔的目标越小，手续费和点差占目标的比例越高。同样一套规则，长周期里成本是零头，短周期里成本是门槛：先跨过成本，才轮得到和行情比对错。

第二笔账，样本积累速度。这是短周期唯一实打实的好处：交易次数多，攒够可统计的样本快，系统的对错更早能被验出来。日线系统攒五十笔要一两年，这段时间里你只能等。

第三笔账，心理消耗。消耗的来源是决定的次数，不是盈亏的金额。一天一百个决定，每个都要压住临场的手痒，多数人撑不过三个月。日线一天一个决定，消耗低到可以忽略。

三笔账放在一起，结论是：短周期不是「更难」，是要求不同。它要求成本更低、注意力更充足、决策质量在第一百次和第一次一样稳。长周期把三条要求都降下来，代价是你要等，而且样本攒得慢。

这三笔账也解释了本书为什么把 4 小时设为默认：成本占比接近日线，样本速度快过日线，心理消耗对上班族尚可承受。它不是各方面最好的周期，是三笔账加上作息之后，多数人算下来的那个交集。

两边都成立，看你手上有的是时间还是耐心。这句话也是整章的答案：周期没有优劣，只有和你的作息、你的成本、你的耐心配不配。

本章要点

• 执行周期先是作息问题，然后才是技术问题：判定时点落不进你的空档，系统再好也不存在。
• 盯盘负荷 = 每天需要做判定的次数 × 每次需要的专注时长。5 分钟图要 6 小时以上，日线只要 10 分钟。
• 选周期从作息反推：全职配 15 分钟到 1 小时，朝九晚五配 4 小时或日线，轮班配日线，晚间两小时配 1 小时且只做欧美时段，只有周末配周线。
• 兼职做日内要同时满足三条：空档与活跃时段重合、空档完整不被打扰、时段外彻底不做。缺一条，代价是执行走样。
• 不能盯盘的改造是六个部件一起改：方向收盘后判定一次、入场改挂单、离场开仓时预设、持仓改条件单、仓位开仓前算好、周期换 4 小时或日线。只换周期不改其余，两头不靠。
• 朝九晚五的一天有三个判定时点：午休看一眼、晚间判定、睡前确认，合计约半小时，够 4 小时图，够不着 15 分钟图。
• 高周期定方向、低周期执行会增加盯盘负荷而不是减少，它是有时间的人的精度工具，不是没时间的人的省事办法。
• 换周期前四问：作息变了吗、负荷算了吗、六个部件的改造清单列了吗、是不是只是最近亏了。四问全过再动手。

六个部件到这里全部写完，一套能跑的系统在纸面上立住了。下一步不是加指标，是让数字说话：参数怎么定、什么时候动、什么时候忍住不动，下一章讲参数。

延伸阅读

• 多周期分析原理：如何选择你的交易决策周期 讲多周期方法本身的原理，是 8.6 那个用法的完整版，读的时候带上盯盘负荷这杆秤。
• 日内交易完整框架：9个硬技能拆解，从开盘准备到收盘复盘 把全职日内的一天拆到小时级，对照它能看清 8.4 那三个条件有多重。
• 普通人凭什么觉得自己能做职业交易员？一份残酷的门槛清单 全职交易的真实门槛清单，是 8.3 表里「全职」那一行的另一面。