第4章 一个交易模式的完整定义

上一章的回调计数给每一次回调编了号，第几次值得做、第几次要提防，都有了说法。到这里，看图的部分暂告一段落。

但看懂和做到之间还隔着一层。同一段行情，你今天看出机会，明天复盘却说不清当时为什么进场。问题不在眼力，在于判断从来没有被写下来。

这一章做一件事：把一次「看到了」装进一个固定的容器里。这个容器叫交易模式。它写全了，看图才开始变成体系。

4.1 一个模式必须写全四件事

一个完整的交易模式要写全四件事：触发、止损、目标、作废条件。少写一件，执行时就要临场补一次判断。

图 4-1　一个模式的四个必备件。触发、止损、目标负责一笔交易的进和出，作废条件负责在前提消失时把这笔交易整个撤销。

术语卡 | 交易模式（Setup）：一组固定的条件组合，满足了就按同一套动作执行。一个完整的定义必须包含触发、止损、目标和作废条件，四件缺一，执行就会走样。

先说清「模式」这个词在本书里的分量。它不是一个好听的名字，是一份写下来的合同：市场出现某个局面，你执行某套动作，条款事先一个字一个字写死。

合同的价值不在于聪明，在于每次都一样。每次都一样的交易，才能放进同一本账里比较，这是「可重复」和「可统计」的全部起点。

四件事各自守着一个环节，缺哪一件，就在哪一件上被临场发挥接管。逐个看。

缺触发。 你会在差不多的位置反复犹豫。同一张图，状态好的那天你进了，状态差的那天你没进，两笔没法放进同一本账，统计从此失去对象。

缺止损。 认错这件事被交给了盘中的情绪。行情不利时，人天然倾向于再等一根K线，等的次数没有上限，单笔的亏损也就没有上限。

缺目标。 离场变成随机事件。你可能在第一次抖动里跑掉，也可能把浮盈全部拿回吐光。同一个模式做十次有十种结局，好坏全看运气。

缺作废条件。 这是四件里最常被漏掉的。前提明明已经不在了，单子却还挂着，你只能看着它慢慢磨向止损。4.4 节专门讲它。

这四件事合起来还有一个作用：它们让每一笔交易长得一样。长得一样的交易才能放在一起数，第 7 章要做的统计，全部建立在这一章的格式上。

4.2 触发条件

触发条件要明确到不需要再判断：一个数字，一个动作。执行时还要看第二眼的，都不算触发。

判断和触发的分界在「余地」。「回调差不多结束了」有余地，可以随时收回；「价格越过 2,412.5」没有余地，市场要么给出这个数，要么没给。

正反两组例子摆在一起看：

• 合格：一小时K线收盘高于 2,410，下一根开盘买入。数字和动作都在，谁来执行都是同一笔
• 合格：价格越过信号K线高点 2,412.5，买入。条件由市场兑现，不由人解释
• 不合格：站稳 2,410 就进。「站稳」十个人有十种读法，这一笔没法交给规则
• 不合格：跌不动了就接。「跌不动」在盘中每一根K线都会被重新定义一次

合格的触发常见两种写法。越过型：价格碰到那个数就成交，进得快，但会被影线骗到。收盘型：等K线收完盘再确认，确认足，但进得晚。两种都合法，一个模式里只能选一种，选完写死。

反例的毛病不在措辞含糊，在于它们把一次判断藏进了执行环节。盘中做的判断会被行情牵着走，你以为自己在执行规则，其实在重新发明规则。

检验办法沿用《裸K交易入门》立过的那条：把触发写成一句话，写不出来，说明模式还没定义完。本书把它再推一步：这句话里不许出现形容词。

形容词是判断残留的标记。「强势突破」「有效站上」「明显放缓」，每个形容词背后都藏着一次没写成规则的判断。把形容词删掉之后句子还成立，触发才算写死了。

还有一个容易忽略的角落：触发要写明在哪个周期上成立。同一时刻，五分钟图和一小时图给出的高低点不同，不写周期的触发，等于给自己留了换图找理由的后门。

触发写死之后，执行方式也顺手定了。入门的做法是把那个数字挂成条件单，让系统替你盯。系统不接受「差不多」，逼着你把句子写完整，也断了盘中反复重估的念头。

4.3 止损与目标

止损和目标都要从图形上量出来，落到具体价位。拍脑袋给出的数字，市场没有义务尊重。

止损的放法本书不重讲。《裸K交易入门》第 6 章的结构性止损已经说透：放在一旦被越过、进场理由就不再成立的位置，由图决定，不由你愿意亏多少决定。

这里要讲的是它在模式定义里的位置。止损不再是每笔交易临时找的，而是写进模式文本的一条固定量法，例如「止损放在回调低点之外，加一点五美元缓冲」。这句话属于模式，不属于某一笔。

临时找和固定量法的差别在可重复性。临时找的止损每笔都不一样，出了问题不知道该改哪里；固定量法出了问题，改的是文本里那一行，改完对以后每一笔生效。

目标同理，写成图上的一类位置，不写成一个倍数。例如「前一段推进腿的高点之前」「入场方向上第一条挡路的关键位之前」。这样量出来的目标每一笔都有依据，也每一笔都可以被检查。

量法要把「从哪里量到哪里」写完整。「回调低点之外加缓冲」这句里，回调低点是图上现成的点，缓冲是写死的数，两个成分都不留判断。缓冲多大参照品种近期影线的常见长度，定了就不天天改。

倍数不是没有用处，但它的岗位在别处。量出止损和目标之后，两者的距离之比自然就有了，这个比值在模式定义里只当否决线：空间对风险低于你定的下限，这一笔不做。

否决线定在多少，属于参数问题，归《用指标搭一套交易系统》。本章只立规矩：倍数可以否决一笔交易，不能替你决定在哪里离场。

4.4 作废条件

作废条件在价格还没打到止损之前，就宣布这个模式的前提已经不成立。它是四件事里最常被漏掉的一件。

图 4-2　作废条件在什么位置起作用。它在价格还没打到止损之前就宣布这个模式的前提已经不成立。

术语卡 | 作废条件（Invalidation Rule）：在还没到止损之前，就说明这个模式的前提已经不成立的那些情形。缺了它，一笔不对劲的交易只能被动等着被打止损。

止损和作废条件回答的是两个不同的问题。止损回答「价格走到哪里算我错」；作废条件回答「除了价格打过来，还有哪些情形说明这笔交易已经没有理由存在」。

两者的差别可以用一句话记住：止损是市场否定了你，作废是前提自己先离场了。前提没了还留在场内，等来的不是转机，是一笔慢刀子割出来的完整止损。

常见的作废条件分三类，每一类都要写成能执行的句子。

第一类，时间作废。 模式描述的是一股正在起作用的力量，力量在就该有表现。触发挂出去迟迟不成交，或者进场后价格迟迟不走，拖延本身就是反面证据。

写法要落到数字：触发挂出后六根K线没成交，撤单；进场后四根K线收盘还贴着成本，离场。几根算多，从你自己的记录里数出来，不同模式不必相同。

第二类，结构作废。 模式的前提是某个结构判断，结构变了，前提就没了。例如一个做多模式的前提是趋势段向上，此时出现了第 2 章讲的状态切换征兆，或者本轮回调走得比前一段推进还深。

这一类的判据直接借用前三章的定义，不必另造。状态怎么判、回调深不深怎么量，第 2 章和第 3 章已经写成了规则，作废条件只是引用它们。

第三类，反向证据作废。 触发还没成交，图上先出现了支持相反方向的强证据。例如你在等回调结束做多，回调却越走越急，单根K线越来越大，这已经不像回调，像一段反向的推进腿正在成形。

这时候不需要等价格打到任何位置，撤掉挂单就是唯一动作。作废条件的价值在这类情形里最直观：它在亏损发生之前，替你取消了一笔已经变质的交易。

三类作废还有一个共同的写作检验：每一条前提，配一条作废。定义模式时写下的每一个「因为」，都要追问一句「这个因为消失时，我怎么知道」。答不上来的前提，就是将来慢慢流血的伤口。

作废和止损的分工也别写混。作废条件动的是挂单和仓单的存废，不挪止损的位置；止损一旦挂进系统，位置就冻结，作废条件只能让你提前离场，不能让你多扛一会儿。

最后给作废条件定个数量感：一个模式三到五条就够。写太多，模式会变得神经质，风吹草动就撤；写太少，又回到被动挨打。每一条都要对应一个明确的前提，不许为了安心而堆砌。

4.5 前置条件

前置条件回答「什么状态下才启用这个模式」。它和触发是两种东西，混在一起写，两边都会变糊。

图 4-3　前置条件与触发条件的区别。前置条件是一种持续成立的状态，触发条件是一个瞬间发生的事件，先有状态放行，才轮到事件开枪。

术语卡 | 前置条件（Precondition）：一个模式只在特定状态下才被启用的那组前提，例如只在趋势段、只做第一或第二次回调。它决定这个模式什么时候有资格出场。

两者的分别可以用词性记。前置条件是状态，用「处于」描述，可以持续几十根K线；触发是事件，用「发生」描述，只在一瞬间成立。状态负责放行，事件负责开枪。

常见的前置条件就来自前三章：执行周期处于趋势段、方向向上；本轮是第一或第二次回调。第 5 章和第 6 章还会各交一种进来。

混写的代价值得单独说。把「趋势段向上」和「越过某个高点」并排写成一串触发，盘中你要在一瞬间同时核对状态和事件，核对不过来，就会只挑自己想看的那几条。

分开写之后，检查的节奏也分开了。前置条件在盘前核对一次，不满足，这个模式今天整个不启用，图都不用盯；满足了，盘中只剩等那一个事件，注意力一下子空出来。

前置条件也有自己的作废镜像。盘前核对通过之后，若盘中出现明确的状态切换证据，按 4.4 的结构作废处理，当天不再重新放行。放行一天一次，是为了堵住盘中反复翻案的门。

前置条件还有一个统计上的作用。它划出了模式的适用范围。将来发现某个模式表现变差，第一个要查的就是那段时间前置条件是不是没被守住：是筛子松了，还是模式真的坏了。

4.6 写一个完整模式的模板

模板一共六栏：前置条件、触发、止损、目标、作废、备注。写模式就是把六栏填满，一栏都不许空着。

图 4-4　一个填好的模式模板。六栏各司其职：前置放行，触发开枪，止损认错，目标离场，作废撤销，备注留给下一次修订。

先看空模板，每一栏都规定了写法：

下面用一组黄金价位把它填一遍。价位是为演示编的，重要的是每一栏怎么写，不是数字本身。模式名叫「趋势回调一号」，做趋势段里第一或第二次回调结束后的顺势进场。

逐栏核一遍。前置两条都是状态，盘前核对；触发是一个数字加一个动作，周期写在表头；止损和目标各自报出了价位和量法；作废三条分别盯住时间、结构和进场后的行为；备注记下了这个模式当前的边界。

空间对风险也顺手量一下：触发 2,412.5 到目标 2,430 有 17.5 美元，到止损 2,403.5 是 9 美元，接近二比一。这个数字在这里只做展示，够不够格做，由你写死在模式里的否决线说了算。

模板里没有仓位一栏，这是有意的。止损定了，单笔风险的距离就定了，钱的部分由资金管理去算，归《用指标搭一套交易系统》。模式管图上的事，钱包的事不进模板。

还要提醒一件小事：模板要存成一份独立的文本，不要只活在脑子里或聊天记录里。每次修订留一个日期，第 7 章做统计时，你需要知道每一笔交易执行的是哪个版本。

4.7 一个模式什么时候算写好了

检验只有一条：把模式文本交给另一个人，他照着做的每一笔，都和你做的一样。

这条检验苛刻，但它就是「规则」两个字的本义。另一个人不需要懂你的盘感，他只需要识字。凡是他要回头问你「这算不算」的地方，都是文本里还藏着判断的地方。

问出来的问题比夸奖有用得多。「回调内最后一根K线，指收完盘的最后一根还是包括正在走的这根」，一个这样的问题，就值得你回去改一行文本。

没有人手也能自测。把模式文本放一周，然后翻出二十段历史行情，照着文本逐段标注该做和不该做；隔一周再标一遍。两次标注对不上的那几段，就是文本的漏洞所在。

两次标注能不能对上，就是第 1 章说的可重复性落到模式层面的样子。判状态要可重复，回调计数要可重复，到了这一层，可重复的单位变成了一整笔交易。

标注练习还有一个副产品：它替你攒出了第一批统计素材。二十段行情里这个模式出现了几次、几次到目标、几次中途作废，虽然还不算正式记录，但足够暴露文本里最大的那个洞。

写好不等于写完。模式文本是活的，第 7 章会讲怎么用统计结果修订它。但修订也有格式：改文本，从改的那天起重新记录，不许一边做一边随手改。

最后说一件反直觉的事：一个人不需要很多模式。把一个模式的六栏真正写到别人能照做的程度，比收藏十个写了一半的模式有用得多。先写好一个，再谈第二个。

本章要点

• 一个完整的交易模式必须写全四件事：触发、止损、目标、作废条件。少一件，执行时就要临场补一次判断。
• 触发要写成一个数字加一个动作，写明周期，删掉全部形容词。执行时还要再判断一次的，都不是触发。
• 止损和目标写成模式文本里的固定量法，从图上量出来。倍数只能当否决线，不能决定离场位置。
• 作废条件在价格打到止损之前宣布前提已经不成立。常见三类：时间作废、结构作废、反向证据作废。
• 每一个「因为」都要配一条「这个因为消失时我怎么知道」。配不上的前提，是将来慢慢流血的伤口。
• 前置条件是状态，触发是事件。状态盘前核对一次，不满足整个模式不启用；事件盘中只等那一下。
• 模板六栏：前置、触发、止损、目标、作废、备注。填满才算一个模式，仓位不进模板。
• 检验标准：把文本交给另一个人，他做出来的每一笔和你一样。做不到，就还没写好。

四件事里，触发、止损、目标都要挂在图上的具体位置。下一章给这些位置里最常用的一类立档案：供给腿与需求腿。

延伸阅读

• A2 是什么：最值得新手先练的价格行为 setup 一个已经写成规则的具体模式，可以对照 4.6 的模板逐栏核一遍。
• 突破是诱饵，回踩才是买点：突破回踩入场的完整判断框架 对比了两类触发方式的取舍，是 4.2 写触发时的实例参照。
• James16 价格行为形态策略：六大核心K线形态，把裸K交易做成一门手艺 一组成体系的模式合集，读时可用 4.7 的标准检验它们写得够不够死。