只做一个品种一个周期的最简系统：六个必须定死的参数，三样不许往里加的东西

只做一个品种一个周期，听起来像是新手的权宜之计，其实它是一个统计上的必需品。样本下限是 50 笔，如果你同时做 4 个品种 3 个周期，这 50 笔会被摊到 12 个组合上，每个组合平均 4 笔，任何一个组合都得不出结论。最简系统的真正意义在这里：它不是简单，是把变量压到少到 50 笔能说明问题。

一、六个必须在开始之前定死的参数

参数	内容	选择标准
1 品种	一个，写死代码	流动性、波动率、交易时段三条
2 周期	一个，写死	检查动作要落在你真有空的时间
3 方向	只做多 / 只做空 / 双向	新系统建议先单向
4 入场触发	一条，可判定	不含形容词
5 止损规则	一条，可计算	用波动率而不是固定点数
6 出场规则	一条，可判定	和入场对称，不用主观判断

六个全部填完才能开始跑。填不完就开始，跑出来的 50 笔说明不了任何事。

二、每个参数怎么选

品种：三条硬标准。

流动性：日均成交额要足够大，你的单笔下单量不应超过该标的 20 日均量的 1%。这一条决定了滑点是否可控。

波动率：ATR(14) 除以收盘价，落在最近一年的 30% 到 70% 分位之间最合适。太低的品种信号稀少，太高的品种止损频繁被随机打掉。

交易时段：这个品种的活跃时段，你必须能保持清醒并且不被打断。上班族选一个主要行情发生在工作会议时间的品种，是一个结构性错配，任何规则都救不了。

周期：只有一条标准，但它是决定性的。

周期的长度要让检查动作落在你真正有空的时间里。

日线系统每天只需要收盘后 15 分钟；小时线系统每小时要看一眼；5 分钟线系统需要全程在场。选哪个不取决于哪个更赚钱，取决于哪个你能连续执行 50 笔。

能执行的低效系统，永远优于执行不了的高效系统，因为后者的实际期望值是零，它根本没跑。

方向：新系统先做单向。

单向的好处是变量少一半，而且盈亏归因清晰。A 股的做空工具有限，多数人实际上只能做多，那就明确写「只做多」，不要留一个用不上的双向选项。

入场触发、止损、出场：各一条。

「各一条」这个要求本身就是规则。两条入场触发意味着两套系统，样本要分开统计。

止损建议用波动率而不是固定点数或固定百分比，因为同一个品种在不同时期的正常波动幅度不同，固定值在低波动期太宽、在高波动期太窄。

出场规则必须和入场同样机械。大多数最简系统的漏洞都在出场上：入场写得很清楚，出场写成「看情况减仓」，于是整套系统的盈亏比完全由临场情绪决定。

三、一个填满的示例

这个示例的作用是示范六个参数怎么写到没有解释空间，不是推荐给你用的策略。

品种：沪深300ETF。选它的理由是流动性充足、波动率居中、和大盘高度相关所以行情特征稳定。

周期：日线。检查动作在收盘后 15 分钟完成。

方向：只做多。

入场触发：收盘价创 20 日新高，且 MA20 向上（今日 MA20 大于 5 日前的 MA20）。次日开盘价买入。

止损规则：止损价 = 入场价 减去 2 倍 ATR(14)。仓位按单笔风险 1% 反推股数。

出场规则：收盘价跌破 10 日最低价，次日开盘全部平仓。

六个参数写完，可调参数是四个：20 日新高、MA20、2 倍 ATR、10 日最低。四个参数对一套系统来说是很健康的数量。

注意这套规则里没有止盈。 出场完全由 10 日最低价决定，这意味着盈利单会一直持有到趋势转折。这是趋势跟随系统的典型特征，它的代价是胜率低（通常 35% 到 45%），收益靠少数几笔大的盈利单。配合胜率 40% 算不算差那张期望值矩阵看，这个胜率区间需要 1:2 以上的盈亏比才成立，而不设止盈正是为了拿到那个盈亏比。

四、三样不许往里加的东西

在跑满 50 笔并且执行率达到 85% 之前，以下三样一个都不能加。

不许加第二个品种。

加一个品种，样本立刻被分成两半。原本 50 笔能得出的结论，现在需要 100 笔。

而且两个品种的表现差异会立刻带来一个新的诱惑：把在 A 品种上有效、在 B 品种上无效的规则，改成「只在 A 品种上用」。这是在用两个品种的数据做拟合，样本还不够支持这个区分。

不许加第二个指标。

这是最大的诱惑，因为加指标看起来像是在改进系统。

实际上加一个指标意味着增加一到两个参数，而参数每增加一个，过拟合的风险就上一个台阶。更麻烦的是，新指标通常是在连亏之后加的，加进去的理由往往是「如果当时有这个过滤，那几笔就不会做」，这是典型的事后拟合。

不许加「特殊情况」例外条款。

「除非当天有重大消息」「除非大盘跌超过 2%」，这类条款每加一条，规则的可执行性就下降一分，因为它们都需要临场判断。

真的需要过滤某种环境，正确做法是把它写成一条否决条件，用可计算的量表达，并且否决条件只许有一条。比如「20 日振幅低于 8% 时不做」，这条可以算，不需要判断。

五、什么时候可以扩展，以及先扩哪个

扩展的前置条件：跑满 50 笔，执行率 ≥ 85%，期望值为正。

三条同时满足才扩展。少任何一条，正确的动作是继续跑这套系统，不是换一套或者加东西。

扩展的顺序：先加品种，后加规则，最后才考虑加指标。

这个顺序背后的逻辑值得说清楚：加品种是增加样本，加指标是增加参数。

增加样本让结论更可靠，增加参数让结论更不可靠。所以在系统还年轻的时候，一切能增加样本的扩展都优先，一切增加参数的扩展都往后放。

加第二个品种的选择标准是相关性低。再加一个和沪深300ETF高度同涨同跌的标的，样本量翻倍但信息量没翻倍，因为两个品种同时亏或者同时赚。选一个相关性低的，才能验证规则的普适性，也才能在是我的问题还是行情不好那篇的跨品种判据上用得上。

六、最简系统最常见的两个误解

误解一：简单意味着期望值低。

简单和期望值之间没有必然关系。上面那个示例的内核是海龟系统的最简版本，它的长期表现在公开的测试里并不差。真正拉低期望值的是执行率，而复杂系统的执行率天然更低。

一套四参数、执行率 90% 的系统，和一套十二参数、执行率 65% 的系统，前者的实际期望通常更高。

误解二：最简系统只是过渡，成熟之后要换复杂的。

很多成熟交易者的系统一辈子都不复杂。系统的演化方向通常不是变复杂，是参数变得更有依据、否决条件变得更精确、仓位规则变得更细。规则条数在一套交易系统最少要有几条规则那篇给的七条附近，很多年都不变。

真正会增长的是你对这套规则在各种环境下表现的了解，那部分知识存在记录里，不存在规则里。

写在最后

最简系统难的地方从来不是设计，是在跑满 50 笔之前不动它。

六个参数用一个下午就能定完，然后是两三个月的执行期。这段时间里会遇到几次连亏，每一次都会产生一个改进的想法，每一个想法看起来都很有道理。

但每改一次，笔数就清零一次。改三次，一年过去了，你手上仍然没有一份 50 笔的干净样本。

最简系统真正约束的不是市场，是你想改它的那只手。

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本文内容仅供教育和参考用途，不构成任何投资建议。文中示例参数仅用于说明系统结构，不构成可直接使用的交易策略。交易有风险，入市须谨慎。