交易文章
原创交易教学文章，用数据和逻辑拆解交易中的每一个关键环节。
投资交易书籍大全合集，1063本PDF电子书资料库
涵盖巴菲特全集、技术分析、期货、经典金融等 9 大分类，约 8 到 12 GB。¥99 含书单全集全部内容，加微信 Xtony1992 备注「全集加资料库」。
本金太少怎么办？小资金以小博大的正确姿势
很多人做交易失败，不是因为本金太少，而是因为用错了方法。 引子：等有钱了再认真，这是最贵的借口 你有没有说过这句话： 等我有多一点本金，我就认真做交易。 这句话听起来很合理，但其实是个陷阱。 等你有了更多钱，你会发现那些钱更快没了。因为你还是用同一套思路去操作，只是数字变大了，亏的速度也跟着变大了。 Lester说过一个很直接的观点：小资金不是你的问题，用错方法才是
17 分钟阅读
新手炒股适合买几只股票：3 到 5 只，以及仓位怎么分
新手炒股适合买 3 到 5 只，普通人任何时候不建议超过 5 只。原因不是分散不好，是分散的边际效益在 10 只之后基本消失，而你要跟踪的信息量却成倍上升。这篇给出决定持股数量的三个因素，以及短线、波段、长线三种风格各自的持股数量与仓位分配参考。
14 分钟阅读
一个策略能适用多个市场么？交易方法的迁移能力
很多人问我：我在A市场有一套赚钱的方法，能不能直接拿去用在B市场？这个问题表面上很简单，但藏着一个大多数人都会踩的坑。 引子 我认识一个交易者，在做外汇的时候用趋势跟踪方法做得不错，连续盈利了差不多两年。后来他开始觉得，既然外汇能做，加密货币应该也没问题，逻辑是一样的，都是价格，都有趋势，都能画线。 于是他直接把外汇上的那套参数搬过去，几乎一模一样的方法，连止损距离都没动
16 分钟阅读
金融市场为何会出现支撑和阻力（深度版）
支撑和阻力为什么会存在？大多数人给出的答案，是心理作用。这个答案没错，但只对了三分之一。支撑阻力背后有三个相互叠加的机制，你只懂其中一个，就只能看懂三分之一的市场行为。 引子 我们从一个你可能遇到过的场景开始。 你在图表上画了一条线，价格涨上来，在那里停了一下，然后跌回去。你心想，好，这是阻力位。过了几天，价格再次涨上来，又停了一下，又跌回去。你信心倍增，这条线画对了。
19 分钟阅读
支撑阻力作用的底层原理：为什么价格会在这里停下来
技术分析里讲支撑阻力的文章遍地都是。但95%的内容只告诉你怎么画，没人告诉你为什么。今天这篇文章，我们不讲画线，讲原理，从订单流的角度，彻底解释清楚，为什么价格会在这里停下来。 引子：画线只是表象 很多人学支撑阻力的方式是这样的：找到前高前低，画一条线，然后等着看价格会不会在这里反弹。 这个方法本身没有大问题。但如果你不理解这条线背后发生了什么，你就无法判断：
14 分钟阅读
支撑阻力的本质驱动：正向订单作用
你以为支撑位有效，是因为很多人在那里挂了买单。这个理解是对的，但只说对了一半。真正让支撑位发挥力量的，不只是已经挂在那里的静态买单，而是随着价格不断接近而源源不断涌入的新增买单。这个动态叠加的过程，叫做正向订单效应。搞懂它，你才算真正理解了支撑阻力的驱动机制。 引子：为什么同一个支撑位，有时一碰就弹，有时一碰就破 做了一段时间交易的人，一定有过这种困惑。 同样是一个支撑
16 分钟阅读
支撑阻力在交易系统中的重要作用
很多人学了几年技术分析，交易系统里什么都有，就是没有把支撑阻力这件事真正搞清楚。结果是：入场位置选得很随意，止损放得莫名其妙，止盈更是全凭感觉。这篇文章要说的，就是支撑阻力在一个完整交易系统里到底扮演什么角色。 引子：大多数人对支撑阻力的认识停留在画线 你打开图表，拉出几条横线，标注一下这是支撑，那是阻力，然后等价格靠近这些线，再决定要不要进场。 这是大多数交易者对
20 分钟阅读
幸存者偏差：投资成功案例背后被隐藏的真相
你见过无数个我靠炒股一年翻10倍的故事，却很少见到我靠炒股一年亏了70%的故事。不是因为后者不存在，而是因为失败者已经悄悄离场了。你所接受的关于投资的全部认知，可能都建立在一个残缺不全的样本上。 引子 2001年，《华尔街日报》做了一个很有意思的测试。他们找来了一只猫，让它在股票代码的纸片上随机挠爪子，挑出一个股票组合。然后跟踪这只猫选出的股票，和真实的基金经理的选股表现
14 分钟阅读
只在自己构建的交易世界中执行：系统边界就是你的执行边界
每个交易者都经历过这样的时刻：你有自己的系统，有自己的规则，但当别人的分析出现在你眼前，当新闻头条触动了你的神经，当市场走出了一个看起来很确定的形态，你开始怀疑。 怀疑自己的规则是不是太保守了。怀疑这次是不是真的不一样。怀疑要不要灵活应对一次。 然后你执行了一笔不属于你系统的交易。 结果可能亏了，也可能赚了，但不管哪种结果，你的系统都受到了伤害。 引子：你的交易系统
18 分钟阅读
止盈出场的设置方法：从「凭感觉平仓」到系统化出场
止损的位置大多数人会设，止盈的位置大多数人是凭感觉定的。结果就是：该赚的钱赚不到，复盘也算不清楚到底赚了多少、亏了多少。今天这篇文章，专门讲止盈位置的三种设置方法，每种方法怎么用、什么时候用、用了之后会遇到什么问题，一次讲清楚。 引子 先问你一个问题：你上一笔盈利的单子，是怎么决定在哪里平仓的？ 大多数人的答案是这几种：「涨了不少了，差不多了」、「感觉快要跌了」、「赚到了一
21 分钟阅读
交易需要天赋吗：有天赋的人 vs 普通人，结果有什么不同
交易需要天赋吗？这个问题本身就是一个陷阱。 因为大多数人问这个问题，其实是在问另一个问题：我有没有天赋？如果没有，我是不是就不适合做交易？ 这个问题背后有一个隐含的假设：天赋决定命运，没有天赋的人不值得投入精力。在很多领域，这个假设有一定道理。但在交易里，它是错的，而且错的方式很奇特。 不是天赋不重要，努力就够了那种简单的励志答案。而是：交易里有帮助的天赋，和大多数人以为的天赋，根
14 分钟阅读
技术分析到底在分析什么？如何学好如何获利
大多数人学了几年技术分析，依然亏钱。不是因为方法不对，而是根本没搞清楚自己在分析什么。 技术分析不是在分析价格，它分析的是价格背后的人。搞清楚这一点，你对图表的理解会彻底改变。 引子：一个问题让我重新想起14年前 最近有人问我：「对着图表一通分析，K线、均线、指标全用上了，为什么就是不管用？技术分析到底在分析什么？」 这个问题勾起了我14年前的回忆。 那时我刚接触交易
15 分钟阅读
技术分析方法太多怎么学？先看这个
你学了三年技术分析，却还是不知道该用哪个方法。这不是你的错，技术分析这个圈子，本来就没有人告诉你该怎么学，只有人告诉你他用什么赚钱了。 引子 有一种迷茫，在交易圈里几乎人人都经历过。 你刚入市的时候，可能先学了MACD，然后有人说MACD是滞后指标，没用；你去学布林带，又有人说布林带只适合震荡行情；你去学裸K，有人说裸K没有逻辑，看K线预测K线本质上是在骗自己；你去学威
19 分钟阅读
技术分析依靠什么赚钱？底层逻辑一次讲清
技术分析到底有没有用？这个问题，市场上有两种截然相反的声音，一种说技术分析是玄学，全靠蒙；另一种说技术分析是圣杯，学好了稳定盈利。两种都错，都是对技术分析的根本性误解。 引子 我见过太多这样的交易者。 入市第一年，买了一堆技术分析书，把K线形态背得滚瓜烂熟，画满了支撑阻力、趋势线、斐波那契。然后呢？亏钱。 亏了之后，结论来了：技术分析没用，都是骗人的。 于
15 分钟阅读
技术面VS基本面：90%基本面交易者不知道的陷阱
这场争论已经打了一百年，还会再打一百年。但争的人都搞错了问题。 引子 技术面还是基本面，这个问题在投资社区里永远都有人在吵。 基本面派说：你不研究公司，只看图表，这和占卜有什么区别？ 技术分析派说：你不看K线，只看财报，等你分析完，行情早就跑了一半。 双方都举得出例子。巴菲特靠基本面分析赚了几十年，成了世界首富之一。保罗·都铎·琼斯靠技术分析做期货，连续多年不亏损年，把一笔
13 分钟阅读
交易技术进阶的3个阶段：你现在在哪一层？
90%的人学了三年交易还是亏钱，不是因为他们不努力，而是因为他们一直在第一阶段原地踏步，他们以为学更多技术就是进步，但技术从来不是让你赚钱的那个东西。 引子 我见过很多交易者有一个共同的经历：学了很多，却不知道自己到底学到了什么位置。 有人学了两年K线，把市面上所有的形态教材翻了个遍，锤子线、吞没、十字星、头肩顶，背得滚瓜烂熟。然后坐下来交易，还是亏钱。他的问题不是不
17 分钟阅读
这3种行情我一定不会去做：资深交易者的避坑指南
新手问的是怎么找到机会，高手问的是今天哪些情形不能碰。 这不是态度上的差异，而是认知层级的差异。 做交易的前几年，我和大多数人一样，把几乎全部精力放在寻找买卖信号上：哪个指标更准、哪种形态胜率更高、哪种入场方式更好。学了很多，也做了很多，结果是账户起起落落，最终没有明显的净利润曲线。 后来有一段时间，我认真复盘了近一年的所有交易记录。发现了一个让我非常惊讶的规律：账户里的大亏损
15 分钟阅读
使用技术分析的三大误区
你学了那么多技术分析，却还是亏钱，问题不在于你学得不够多，而在于你从一开始就用错了。技术分析本身没有问题，问题出在你对它的理解方式上。 引子 我见过太多这样的交易者： 学了半年技术分析，指标能说出一大堆，RSI、MACD、布林带、均线系统，随便拉出来都能讲个一二三。K线形态认了不下三十种，锤子线、吞没、头肩顶，讲起来头头是道。每次入场之前，先在图表上拉七八条线，再叠三四
18 分钟阅读
交易之路的三种选法：你适合哪一种
很多人把交易想象成一条单向的路，仿佛终点只有一个：辞掉工作，全职交易，财务自由。但现实里，走这条路的大多数人，最后不是到达终点，而是在半途耗尽了资金、耗尽了信心、耗尽了时间。 引子 我认识一个做了五年交易的人，他在第三年的时候辞职了。 那时候他账户有三十万，连续六个月盈利，策略稳定，他觉得自己准备好了。辞职后第一个月，他交易变形了，不是因为技术退步，而是因为他每天盯着账户心想
15 分钟阅读
交易者的时间分配原则：为什么盯盘越久反而越亏
职业交易员每天真正用于交易决策的时间，通常不超过2小时。 但大多数散户每天盯着屏幕8小时，有时候更长。 而且，盯得越久的人，往往亏得越多。 引子 这是一个反常识的现象，但仔细想想，你会发现它完全合理。 交易不是工厂流水线，时间投入和产出不成正比。你坐在屏幕前一动不动10小时，不会因为多看了8小时而产生更好的交易决策。 有时候，恰恰相反，你多看的那8小时，会主动制造出
14 分钟阅读
技术图表的分辨率：时间周期选择的细微差异如何影响交易
你有没有试过，在1分钟图上分析了半天，确认方向，下单，结果行情根本没动，然后你跑去看日线图，发现价格还在一个大横盘的中间位置，根本没有方向？ 引子 我认识一个做了三年交易的朋友，技术学得很认真，Support和Resistance画得很准，K线形态也能识别出来，但他有一个问题一直困扰着他，他总是改来改去。 今天用15分钟图，觉得信号太多太乱，改成1小时图。1小时图用了一段时间
18 分钟阅读
短中长线的选择和界定：80%交易者的认识误区
你以为持仓三天就是短线，持仓三个月就是长线，这个认知，正在让你的账户以一种你看不见的方式持续失血。短中长线的本质，从来不是时间长短的问题。 引子 我接触过很多亏损的交易者，跟他们聊的时候经常会问一个问题：你是做短线还是做中长线的？ 十个人里有八个会这么回答：我是做短线的，持仓一般不超过两三天。或者：我是做中长线的，一般持仓两周到一个月。 听完我会再问：那你这个短线和
15 分钟阅读
金融交易者的未来发展：5条不好听但真实的建议
你可能不想听这些，但这些是真的。 引子 很多人在学交易的第三年、第四年，会开始认真考虑一个问题：我要不要把交易做成职业？ 这个问题本身没有问题。但围绕这个问题，有太多似是而非的答案在流传。有人说你要有信仰，相信自己一定能做到。有人说只要坚持，总会成功。还有一类成功人士在镜头前分享他们从打工人变成全职交易员的故事，给人的感觉是：这条路所有人都可以走，只要你足够努力。 我见过
12 分钟阅读
技术成长12字法则：交易高手是这样炼成的
很多人学了三年交易还在原地踏步，不是因为没有努力，是因为方向搞错了。成长这件事有它自己的规律，违背它，你付出的时间越多，浪费的本金越多。 引子 我见过一种很典型的交易者：每天花六七个小时盯盘，学了一个指标再学下一个，把每一根K线都分析得头头是道，但账户里的钱每个月都在变少。 问他有没有复盘，他说有，每次亏损后都会看一遍。 问他看出了什么问题，他说市场太难预测，运气不好。
13 分钟阅读第 43 / 52 页 · 共 1245 篇文章