挖矿小企鹅语录

加密货币特点

市场周期性强，牛短熊长。

市值大的品种比如btceth时间拉长还好，受益于美联储外溢流动性影响市值小的就是庞氏的各种变种，是负和博弈项目方，机构，vc, 项目方，交易所对韭菜有绝对优势。

市场规律

牛市的时候是大家一起击鼓传花，大家在这几个月一起齐心协力赚后来的人的钱，这时候竞争不那么内卷，只要后面还有人口红利很容易赚钱牛市赚钱的人的收益是跨时空的把熊市没跑的人的本金借走了，反过来也是同样。除了btc提供价值储蓄，eth提供运营底层平台，其他品种除了博弈价值庞氏价值基本都没有太多意义。

市场核心

核心就是大级别看人口红利和货币周期。小级别看供需量价和情绪。

负和博弈

和别的投机市场一样，不懂市场运行规律，没有仓位管理，风险控制，交易纪律的傻子是利润提供的大头。会有傻逼在smart money收网sells the news的时候相信故事并在最高点买进去，比如相信马一龙会把狗狗币当成火星货币，相信punk BAYC这些NFT有钱人会跟sb一样每人买一个而且收藏不卖，只有其他市场交易经验的人会在比如-10%或者多少亏损的时候止损但是这些傻子因为听了故事，可能会扛-80%,-90%的亏损，也不懂上面讲的那些比如流动性这样的市场运行规律，然后本金稀里糊涂就另外一个市场大头的利润提供方是杠杆赌狗。传统金融的杠杆基本只给合格投资人开放。

这个市场因为众所周知的没有监管的缘故100x, 甚至1000x的杠杆都很轻易的提供给傻子们。杠杆放大了贪婪与恐惧和手续费，他们又没经验啥也不懂，很容易亏完的。以上因素叠加场外借钱杠杆，就是傻子的绞肉机，了解赌博心理学可知，差点就赚了，本来能赚但是没赚到，赚完没落袋后来亏了，这几种情况会被大脑识别成跟大赚的时候提供一样的多巴胺。然后就跟其他地方赌红眼睛的社会垃圾一样的下场。

怎么看待杠杆

价格变化看威科夫

现货不能长期稳定盈利的人是不配碰任何带杠杆的衍生品的

找到适合自己的周期

尊重每一分本金，钱少的时候交学费也要当成大钱看待你里面哪怕放100u也要当成100w来对待、这样才能学东西100u你当彩票赌大小赌没了，心想不过100u罢了，是学不到任何东西的

盈亏同源时也命也

如何克服拿不住单子的问题？

仓位影响心态的变化，仓位下一半，再不行再下一半，你能驾驭的仓位也是一点点练出来的所以就是仓位问题。在不超讨20%本金×10和10之间找到你能驾驭的仓位好的，保住本金，小仓试错其实是正向循环。有盈利了心态就好不怕止损的回撤。越能拿住吃到行情，越是亏损越是怕再次亏损越是容易踏空行情点位方向也就占3成，占7成的是心态，仓位管理，盈亏比管理适合自己的仓位得自己试出来

搞清楚自己的定位

市场已经过了大家一起吹泡泡的pve阶段，现在成了pVp。在2021年一起吹泡泡的阶段，牛市赚钱的所有人都是从熊市没跑的人的本金里借的，这个周期大容错率高熊市里一边还牛市的债，一边你赚的每一分钱都是从另一个人口袋里拿出来的重要的是要学会清楚自己定级定在什么段位，和市场匹配在什么段位。你是白银就只能打青铜和白银，王者钻石局你来了就是送，只能当乒线、没到你的匹配等级就耐心等。别等到你的等级来了。你子弹已经在王者钻石局里送干净了想清楚挣的每一分钱是谁口袋里掏出来的，这一点很重要，想不明自又去打自己打不了了匹配等级，钱就莫名其妙被别人赚走了要玩这个匹配难度的市场必须学会计算盈亏比和赔率，已经不是过家家就能挣钱的行情了

如何理解投资？

投资是一场了解自我，见证自己和验证自己逻辑的修罗场，想想发生最坏的结果都能承受的住话，剩下的就是一场深层次的体验和见证，人生亦如此

如何用旧手机制作冷钱包？

弄了个iphone6，格式化，装了麦子，tp,tr onlink,metamask四个app, 然后断网，飞行模式，关蓝牙wifi流量，忘记这个wifi, 然后在这个断网手机tp里以冷钱包形式导入助记词，我平时用的手机里tp观察钱包观察这个地址，然后用观察钱包发起交易用冷钱包扫一下一个二维码，然后冷钱包手机会返回一个二维码，在用观察钱包手机扫一下就发起交互了这样就避免用热钱包了，那个手机相当于阉割了，再也不联网

建立良好的投资心态

如何建立良好的投资心态？

凡事都有周期，极盛之后是平淡，聪明的有经验的人要学会观察情绪，所谓卖在人声鼎沸时，大家都喊geming的时候你可以悄悄退出了，而不是再跟着冲冲冲别被信仰控制，被情绪左右。逆情绪投资，别做乌合之众build your mind before build your wealth你无法赚到认知外的钱，知行合一你相信你在交易里可以赚钱，就相当于相信努力就可以打职业，你觉得呢合约只有0.2%的人盈利，相当于英雄联盟里的钻1及往上

计划交易

你到多少止盈到多少止损要提前有计划的啊

比如b19800抄底：19600走损200，反弹看20800,1000点，盈亏比5:1有时候行情还没碰到止盈快碰到止盈了反身回去止损了昨办？

切换小级别盯，做15m级别就用5m盯，做1h级别就缩小到15m盯

VEGAS通道

EMA 144169288338

只适用于趋势行情，震荡行情不要用

如何看待短线？

短线瞬息万变，只是在盈亏比更好的时候选择赌，在手里牌是好牌的时候稍微下点重注，大不了短损

你最擅长的交易策略？

我最擅长的在4h 1h同方向掩护下做15m的量价多时间级别共振行情。小级别胜率和赔率优化的相当好，噪音也少，f庄他们说我在15m里跟鬼一样。15m其实很好做，靠大级别方向协同的掩护在小级别里找量价信号，短持仓周期避免黑天鹅冲击，靠这些因素来提高胜率，通过仓位控制赔率这轮把对冲做t的方法论优化了一些细节，主跌浪里拿住一单大级别b↓, 用小级别e1维护仓位，做t大概多做出来2x大单的利润，手法非常细腻。

B244↓那单做的相当好，小级别算出精确位置，上影线入场，通过et对冲做t维护把这单从小级别养大中间主跌浪四五天都拿住了，平也平在相对低位。如果没有对冲做t, 估计哪根15m反弹就把我个臭纸手吓跑了。

不知道小级别癫痫口吐白沫行情还要持续多久，反正挂了上下区间接针等着吧，小仓娱乐等到胜率和赔率再上来的时候再打。FOLD又不花钱，等摸到AA再打

整理者按：本文由 XtradingTime 交易内训整理收录，全文地址 xtradingtime.com/quotes/wakuang/

汇率对的操作思路是怎么样的？

比如我现在对eb汇率对的看法是因为各种，merge之类的信息刺激，能到1现在0.73，那我0.73上头仓，50b对应700e, 比如我空200b, 多2800e然后相当于是我持有了1x的eb汇率对本身的现货，相当于持有了0.073u的一个币本身，然后我每次小级别出信号看多的时候，去加多e, 或者减空b, 到位置平，反过来也是一样这币操作只要能赚到币本位差价就划算，比如e我是多，b我是空，b24000我解开，24050我空回去，这样就赚了b的差价。相当于eb汇率对币本位增多如果汇率对跌10%，我通过短线操作积累更多eb本身汇率对的头寸的话，比如我做波段，一周这样相当于有了底仓e汇率对As a token,+不停走位币本位补仓降低成本到merge时候单边拉起来一波的时候一起兑现利润我前一阵做汇率对就是，白天把摊子支上，晚上收摊睡觉，b246开的头仓，最后成本做到23020，走位上容错率会高很多，不过如果这个汇率对方向看错的话，杯水车薪

如何从盈亏比的思路开始交易？

比如说我在建仓的时候，我会考虑些什么？

首先我要知道我做什么级别的单子，比如说我做15分钟，K线给我出现的这个信号那一般就是做15分钟级别。15分钟级别的话，一般我做什么级别K线一般就是拿个十到20根之间，那15分钟。四根是一小时，那就差不多是两到五个小时，可能大概是这样持仓。

然后如果走的符合预期或者超预期，在什么情况出现的时候，我可能会延长我的持仓时间，或者缩短，比如说我B24400空的那个单子，那一单我本来是以15分钟空的，结果15分钟它暴跌，然后跌到已经跌穿了15分钟的正常波动级别。我就缩小到半小时然后它半小时也跌破了。缩小小到一小时。第二天他妈一小时也跌破了，这个单子最后慢慢从24400.我本来准备拿几个小时的单子，一直拿了大概五六天我在210出头的时候给它平掉的。

你做的是哪个时间级别跟你持仓周期的关系。

然后另外比如说要考虑盈亏比，假如说现在有一个1700的以太坊让我去选择，假如说我是要做多，因为我日线级别四小时级别都在看多，那他当缩小到15分钟的一笔具体操作的时候，那肯定是小级别服从大级别的方向，我应该去做，在1700我想做一单15分钟的多，这个时候我要算盈亏比1700往上，如果做15分钟短线的话，上面假设1750，然后往下的话下面支撑是1660和1600，这个时候我要设止盈止损，我止损就是1700买入，跌到1600整数位打破止损，那就是亏100块钱，100除以1700，然后网上的话，如果只能赚40到60块钱，我平均算的话，那就是赚50块钱，这一笔我的盈利的期望就当然，那个价格到哪里和到那里的几率，都是我根据信号猜的。不是什么真正的数据。但是这个时候我就有一个计划，我为了赚50优，我去冒了跌100优的风险。这个时候我的盈亏比就是0.5，它小于一的盈亏比肯定是亏的。

然后当然还要再乘以我认为，两种情况，就是涨和跌，或者是几种涨的情况，几种跌的情况，分别的可能性来算出这一笔交易的数学期望，就像打牌的时候一样。你们打德州。打麻将，打其他牌，应该是能算出来我在等哪张牌。这张牌出现的几率是多少。然后出现了多少，我能赢多少钱。如果没出现，我要我能会亏多少钱。这个时候赢对比，其实是能算出来个大概的我短线交易做的多的话。其实算的就很自然。就在脑子里慢慢就算算出来了对呀，你的每一笔操作肯定是出来期望是大于1的。才应该去下手，就跟你一手好牌应该叫地主，一手烂牌不应该叫地主一样。好牌叫地主，胜率更高，叫地主翻倍博取更大赔率

止损最简单方式就两种

第一种是固定-10%或者-5%止损、下手之前提前订好第二是关键位置击破损，比如b20000破了损，这时候性价比就非常高，判断破了就是一分钟线在20000以下，没碰到20000持续比如连续十分钟。

假设19950损，损50u.往上可能随便就能弹个500u, 这时候盈亏比就是1:10,500u往上还有20%机会能到1000u, 那盈亏比就是1:10+1000*0.2/50=1:14前低和整数位做这个事情都很划算胜率，赔率，和出现频繁程度这三个东西有不可能三角长线其实思路是一样的，按一年去拿，也是同样的思路，长线eth, 持仓一年、目标价4000最低可能到500、现在1700，也是能算盈亏比，不过长线暴露在黑天鹅的风险更大一年他妈一两次总要有的，最好的情况是什么，最坏的情况是什么，比如icp, 现在6.4，最好的情况是什么，其实能算出来的，按市值现在16.4e最牛逼也就前20吧：141516名分别是马蹄69.5e, 血崩66.2e, 波场60e, 你icp生态再怎么追也追不上这三个逼对吧，短期泡沫吹高到跟他们差不多就不错了180m528e.19名etc50.5e那基本上日标就是50-65e对不对，现在16.4.那就是3-4倍，现在6.4，按市值算目标价就是，18-25u。

其他影响因素有轧空，解锁购，抛压啊，短期情绪啊，反正差不多就在这个区间中吧。我随口说的，往下空间怎么算？周线最低4.6，假设他是跟be走的，be不死，他也不至于到6.4腰斩吧，那粗略算出来的长线仓位盈亏比就是，赚3-4倍，亏到腰斩止损，那就是6-8:1.那就tmd很划，然后要考虑进的因素有基本面，时间成本，机会成本，资金占用，资金费率手续费，能不能拿来做混合保证金

宽止损做短线和长线合适吗？

宽直损，做短线肯定是错的，因为盈亏比会很差。宽止损做长线，盈亏比也不会很好。我有一些朋友就是圈外的嘛，然后就想长线。配置一点以太坊买完了以后，但是长期放着跌了也不知道是为啥涨了，也不知道是为啥。很多人因为本身是长线持仓仓位。占比不够大，他就疏于对他进行紧密的跟踪，然后基本面跟K线是一样的，短线瞬息万变。很多短线的信息是噪音，但是其中可能会有几个发展成为影响中长线的关键因素。如果跟踪的不及时的话。看起来止损很宽，拿长线很轻松，付出的精力少，但是。有可能到你想止损的时候，已经损不下的时候已经很晚了，这个时候会进入一个很尴尬的经济长线更依赖的是你对它基本面的精确判断比如说半导体行业。我认为他下一代的制程上线了以后，就是会有极大的市场空间。下一代制程不管遇到什么困难一定迟早都能做出来。然后他今天一个涨停板，明天一个，然后半导体令天一个涨停，明天一个跌停，今天一个涨停，明天一个跌停，这些我都不去关心。

因为我相信我对于长期的判断是对的，所以对于宽止损做长线来说，真正重要的是这一点。

比如说币圈每年至少有两次大盘，短期有时候一周，有时候一两天内腰斩的行情。这个是新兴行业加上没有监管带来的极高的杠杆。杠杆清算所不可避免的。你如果长期在市场。一年总会碰到这么一两次，那你的回撤就会非常大。

我短期做十五分钟线。量价信号产生的时候去做。然后止损很短。出了问题就跑。不去拿过夜的单子，这个时候。反而暴露在这种大雨被黑天鹅上面的风险是降低的。因为我持仓时间短嘛。包括一些其他的风险，也是同样的思路

如何看待胜率和盈亏比？

为了达到盈利的目标，一般有两个努力的方向：不断提高交易胜率，或者不断扩大盈亏比。从理论上说，盈亏比跟胜率相互制衡，盈亏比越高，相应的胜率就会越低，反之亦然。

胜率，顾名思义是获胜的概率，做10次交易，赚钱6次，胜率就是60%。而盈亏比则是在多次交易以后，用赚钱的平均盈利点数除以止损的平均亏损点数得到的比率，如果每笔交易盈利15%，单止损幅度为5%，那么盈亏比就是3。也就是说，平均赚3块钱就要付出1块钱的止损，这反映出投资交易盈利所冒的风险。

现实是，没有人能保证一直保持高胜率。美国一流的交易系统设计及运用专家布鲁斯1975年就开始从事交易，并在1976年就进入交易系统的研究和设计领域，他曾说过，“就专业交易员而言，其获利交易百分率经常低于40%”。

连专业的交易员都难以做到高胜率，更何况普通的散户投资者。而在期货交易中，胜率固然是非常重要的一环，如果能有超高的胜率，那么赚钱的几率自然就高。但是，市场是复杂多变的，没有一个技术系统能保证永远适用。花太多精力在提高胜率，可能见效甚微，提高盈亏比才是盈利的关键。

从盈亏比的计算公式（盈利/亏损）中，可以找到提高盈亏比的途径——提高平均盈利幅度，即增大分子；或降低平均亏损幅度，即减小分母。做到这两点的第一个方法是提高每笔交易的盈利，降低每笔交易的亏损，用华尔街的名言来讲，就是“截断亏损，让利润奔跑”。

这个方法中，投资者难以控制利润能跑多远，但却能扣扣那个字每笔交易的最大亏损幅度，也就是常说的止损。为每笔交易设定最大的亏损幅度，或者说是定好出场条件，一旦达到条件，就算亏损也要卖出，从而控制亏损幅度，不至于大幅亏损被深度套牢。这也是止损重要的原因之一。

不过，虽然盈利的幅度难以控制，但盈亏时的持仓大小却是可控的，这里就涉及到提高盈亏比的二个方法——仓位管理。减小亏损的仓位，加大盈利的仓位，同样也能提高盈亏比。

如何控制止损按不下去的问题？

下多少仓位要看胜率和盈亏比然后用仓位控制赔率止损按不下去说明仓位提前上太重了

还没到止盈但是行情反转了就先走了？

方法一：利润峰值回撤多少%——比如利润峰值回撤5%,10%就走方法二：找前一个压力位，密集成交区

方法三：分批下，比如涨10203040%的时候分别下10203040%仓位方法四：长线赌高赔率可以翻倍出一半再翻倍再出一半重要的是要定好交易规则并遵守，规则是保护你的不是限制你的

如何在判断错误的时候止损？

行情走到这个地步，是个正常人都知道开单要带止损。有些二逼的习惯是不止损只扛单，不管山寨还是合约，在方向判断错的时候，都不割肉，希望能扛到水上赚了再下车。

整理者按：本文由 XtradingTime 交易内训整理收录，全文地址 xtradingtime.com/quotes/wakuang/

其实不割肉这个事，不只是赚钱亏钱的问题。很多人没意识到实际是自尊心作祟。把赚钱的结果=爷判断对了，亏钱的结果=爷判断错了打等号。如此一来，浮亏割肉=我错了我的对手盘是对的，浮亏扛单扛到赚了=我没错我是对的。实际错没错呢，肯定错了啊，方向判断，小级别入场时机，做t维护，仓位管理这几方面肯定就有问题。这时候相比起愿赌服输，他们反而在对错在自尊上钻了牛角尖。

如果学不会在判断错误时，选择为时不晚的时候割肉，当黑天鹅来临一根k就能把你送走。骑虎难下有时候该下还得下。

模糊交易

我之前在微博经常谈到模糊交易，后台有很多人问什么叫模糊交易，模糊交易就是模糊的正确，在差不多的时间节点和差不多的位置买入差不多的仓位，持有到差不多的预期空间。

怎么把握“差不多”，嗯，好问题，多亏钱就把握了，如果还没把握，那说明亏的还不够。

模糊交易是从交易体系的时空量价阶段演化的进阶版本。

时空量价，时等于周期，空等于空间，量等于动能，价等于行为。希望对一些交易者有帮助，睡觉了

诱骗流动性

15 m红柱诱空，十字星，反包破小前高，这三根是个组合形态，最近天天都有，套追空笨比骗流动性的[开学季]最近做这种小级别v反可香了，推保护打游戏去[开学季]

主流币

作为空头给自己定几个规则，比如金叉不空，突破不空，30日均线以上不空，这样就会躲掉大部分伤害。[太开心][太开心]

五浪衰竭身上纹，掌声送给南极人

小级别服从大级别

短线大单如何维护

短线大单维护的过程就是这样枯燥的。

保持盯盘，每次止跌信号出现的时候根据小级别量价判断真假，考虑要不要对冲做t修剪成本，反弹到关键位置考虑要不要滚一把，放大缩小级别跟踪中长线趋势变化，到关键位置看价格行为，移动保护，每个1h4h收线时候观察讨论，重新算胜率赔率盈亏比，不断建立假说，清点可能的走势，提前定好交易计划，到这个地方走A剧本我怎么办，走B剧本我怎么办。

而开高杠杆，凭胆子大玩俄罗斯轮盘赌的人，今天不嘎明天也要嘎的。

角定的时间点，入场时间点就越准，那你暴露在风险的时间内就。当你的确定性更高，暴露在风险时间少的时候，你就可以下更重的赌注来用下注量调节赔率

但足在这个时候，什么日线，四小时，八小时，12小时，三日线，这些都在看涨的时侯，它e跌一根，或者都在吞跌的时候，三涨一根，这时候那反而成了多大小，这时候做技术分析就相对没有那么有怠义了，最近就白天很多时候那个那红，这期货莫名其妙弹了一根本来，应该在跌的一太高，缩质量就往上拉，越缩量越往上拉，就是哎呀，我觉得变得像赌尊了，变得变得像开盲盒的，没有那么像成熟投资人在做的平情了

行情推演案例分析

1、BTC

1、BTC15MIN小级别尝试大级别演变，量不够就是个变形的无需求反弹

2、1小时级别也逐渐走坏，小级别走坏逐步看大级别1h级别走坏可能引发4h级别回踩

操作思路

小级别如果观察到趋势线走坏逐步切换大级别时间段印证观察量能关系支撑位以及整数位等因素来判断趋势

1、第一个箭头平多，第二个箭头开多，第三个箭头补了一次原本以为vgas通道反弹上去，结果下去找了一个支撑位

2、然后30m有点走成无需求反弹，反弹力度不大，转为看空

2、ETH

1、左侧入场，依据的是日线维加斯上轨，EMA169,2030附近，但也有可能直接拉升，风险较高，盈亏比也比较高

2、右侧入场，放弃鱼头，胜率高，跌破关键整数位2000，然后反抽到1980无力摸2000，那就在1980加一倍杠杆空，以确定性换盈亏比ETH高斜率上来，在高位横盘换手，小量但是一点点拉起来的一堆小破绿柱子（这段是那天美股的收盘同步的15m）然后美股收完盘三根放量大红两根价涨量缩小绿，一根新低小红，虽然量没跟上，然后反抽了一个小绿，我当时感觉是空单上车机会，而且后面又出了个小新低，虽然收成绿色下影线T型了

3、ETH

1、反复折磨的过程

2、然后b在这个位置带量破小级别前面测了三四次的一个阻力，eb出现小级别颓势，我就套平了，然后变成拿着汇率对犹豫是平了睡还是留b多打个止损睡