交易名言用之前先查出处：利弗莫尔、巴菲特这些话哪些靠得住

挂在利弗莫尔名下的交易名言，至少有五种来路，能当他原话引的只有一种：他 1940 年亲笔写的《股票大作手操盘术》。你把一张配了人名的图抄进交易计划，等于把下单的理由交给了一个没人负责的人。

群里隔几天就转一张这样的图：老照片做底，一行大字「市场永远不会错，错的是人」，落款利弗莫尔。你看着顺眼，抄进计划第一页，亏了拿它劝自己。可这句话出自哪本书、哪一章、前后在讲什么，你一样也说不上来。

这跟亲戚群里转的养生偏方差不多。偏方也许真管用，可它没写剂量，没写谁不能吃，也没写是哪位医生说的，吃出事来没人负责。名言删掉了出处和条件，就只剩一句好听的话，怎么用都说得通，亏了也能拿它圆回来。

同一个名字下面，有五种来路

我们团队的免费课《交易思想与决策逻辑》第 15 章，开头一节就讲这件事：15.01 读大师之前：怎样分辨真语录和网上编的「名言」。它把挂在大师名下的话，按离本人有多远分成五层，越往下越要小心。拿利弗莫尔和巴菲特套一遍：

来路	例子	引用时怎么写
本人写的	利弗莫尔的《股票大作手操盘术》；巴菲特的致股东信、伯克希尔年报	可以写「他在某书某章说」
访谈或会议记录	《金融怪杰》里交易员的回答；伯克希尔股东大会问答	注明「访谈中说」「股东大会上说」
别人写的小说化传记	《股票大作手回忆录》，主角化名拉里·利文斯顿	只能写「书中主角说」
后人整理	网上的「利弗莫尔十五条」「9 点启示」；把巴菲特做法公式化的书	逐条回原书对，对上了再引
查不到出处	只有图片和转发，没有书名章节	当「一种常见说法」，不挂人名

两本「利弗莫尔」最容易混。股票大作手回忆录1923 年出版，作者是记者埃德温·勒菲弗，用第一人称写，主角化名利文斯顿，书里很多人物也换了名字，情节有加工。利弗莫尔亲笔写的只有那本薄的股票大作手操盘术，讲关键点、时间和资金管理。想知道他本人主张什么，读后一本；回忆录当一个交易者怎么犯错、怎么改的故事读，很值，只是对白别当他的证词。

巴菲特那边更干脆：他本人没写过一本书，市面上署他名字的书都是别人写的，站内巴菲特的 44 本书该读哪几本按离巴菲特本人隔了几层，把 44 本书归了类。一手文字主要是致股东的信和年报。常见的《巴菲特致股东的信》是法学教授坎宁安拿到授权后按主题重编的，字是巴菲特的，编排是坎宁安的。他前儿媳玛丽·巴菲特合写的那一系列，公式和步骤是作者整理出来的，拿来练手可以，当巴菲特原话引就不行。

几句流传最广的话，查下来是什么情况

说法	常挂在谁名下	查下来	能怎么用
「市场永远不会错，错的是人」	利弗莫尔	被改过字。原意在《股票大作手操盘术》第一章：看法常常会错，市场从来不错	按原意写成确认线
「我赚大钱，靠的是坐得住」	利弗莫尔	《股票大作手回忆录》里主角说的	写「书中主角说」，只用在赚着钱的单上
「趋势是你的朋友，直到它拐弯」	常挂在 Seykota 名下	原始出处查不到，课里标为第五层	当一种常见说法，不挂名
「利弗莫尔十五条交易规则」	利弗莫尔	网络版回忆录书后附的清单，后人整理	逐条回原书对

第一、三、四条，是前面那节 15.01 课里逐句查过的结论。第一句的毛病出在改字上。原书前后讲的是：有了看法别急着下单，等市场走出来证明你。网图改成「错的是人」，就成了一句骂人的话，「等市场证明」这个做法丢了。十五条那份清单，课里逐条对过：大部分能在《股票大作手操盘术》里找到意思相近的话，「绝不因价太高不买」是回忆录主角说的，「别炒股炒成股东」两本书里都找不到。

第二句我对着站内那份回忆录 PDF 翻过，在第五章，主角讲完老帕特里奇说牛市那段之后说：「我之所以赚了大钱，从来跟我的思想无关，有关的是我稳如泰山的功夫」。前后讲的是看对大势以后，别被小波动吓出场。被截掉条件之后，有人亏着也不走，说大师教的是坐得住，可原文那段讲的是看对了、赚着钱的单，没说过亏着的单也要坐。

本站语录专栏收了网上流传很广的《利弗摩尔留下的 9 点启示》原文，它就属于后人整理这一层：九个要点是整理者归纳的，原文没标每段出自哪本书。第 8 点那句「我的想法从来都没有替我赚过大钱，总是我坚持不动替我赚大钱」，对回去就是回忆录第五章主角那段话，换了一种译法。所以那一页的摘句一律按整理者摘录署名。站内另一篇利弗摩尔的九点交易启示是结合我们教学看法的另一种分法，读的时候也按这五层去分。

查证怎么做：下单前、盘中、收盘后

一句话写进计划之前

照下面四步过一遍，前三步定能不能引，第四步定能不能用：

1. 找出处。写下书名、版本、第几章，有页码记页码。本人的书去翻原书，巴菲特的话回那一年的股东信找，访谈去翻访谈那本书的对应章节。只搜到互相复制的网页和一张图，就算没找到。记下位置，别人能沿着同一条路复核，你自己半年后也能回去看前后文。
2. 看谁在说。本人写的、访谈整理的、书中主角说的、整理者归纳的，分量差很远。同一句话，「利弗莫尔说」和「回忆录主角说」，你敢押的仓位不该一样。
3. 看上下文。原文前后两段在讲什么：讲的是赚钱的单还是亏钱的单，什么市场，多长周期。很多名言的毛病就出在条件被截掉。
4. 改成规则。写成什么时候进、什么时候走、错了亏多少，写法见下一节。

查不到出处的，去掉人名和引号，写成「一种常见说法」或者你自己的话，规则卡上标「待检验」，没有记录验证之前不上真钱。查不到不等于这话是假的，只是没人替它负责。

盘中想动手的那一刻

盘中别停下来考据，查出处是读书和复盘时干的活。这时候要防的是另一件事：脑子里自己冒出一句话，替你正在做的事找理由。亏着的单想再扛一扛，「坐得住」就冒出来了。

盘中只按计划卡上已经改写好的条款动手，卡上没有的话，不准拿来改止损、改仓位、改持有时间。名言在盘中多半是在给临时决定撑腰，把它挡在外面，你眼前就只剩卡上写好的那几个价。

收盘后

复盘时把做错的单翻一遍，看有没有哪一笔是被哪句名言说动的。有，就把那句拿去过上面四步。月底再数一次：规则卡上写了出处的有几条，只写了人名的有几条，只写人名的那部分下个月要更少。

把一句名言改成一条能执行的规则

先给每句话填出处四格：说话主体（作者、受访者、小说角色还是整理者）、原始出处（书名、章节、访谈日期）、上下文条件（市场、周期、资金、前后文）、自己的用法（保留哪个意思，配什么自己的例子）。缺一格，删掉人名和引号。

四格填满了，再往下改成动作。几个现成的改法：

• 「看法常常会错，市场从来不错」：照15.02 利弗莫尔到底主张什么的写法，下单前写两个价。确认线是价格到哪才算市场替你作证，比如站上前一个明显高点；认错线是确认之后跌回哪说明证据没了。确认线没到，不下单。
• 「等关键点」：照利弗莫尔也照着关键点下单那篇，下单前写三句：关键点是什么，试仓输多少，什么事实证明错。三句缺一句，继续等。
• 「坐得住」：照利弗莫尔：涨了拿不住，亏了不肯走那篇，成交前写一张持仓卡：正常回撤允许多少，出现什么事实就认错，几天不按预期走就减仓复核。

「坐得住」为什么非得补上离场条件，课里拿 2021 年 LINK 的真实日线算过一笔。1 月初买进，4 月中涨了快三倍。一直坐着不动的，到 7 月几乎回到买价，只赚 1% 左右；写了一条「收盘跌破前 20 天最低收盘就走」的，5 月中旬离场，赚了大约 93%。那句话本身没说坐到哪天，坐着、按规则走、提前卖，事后都能说成坐得住或者没坐住，只有带离场条件的那种做法，事后能拿出来对账。

一本书读完也照这个路子：一章只留一张读书动作卡，写原来怎么做、下一笔改哪一处、什么场景触发、怎么检查。一次只改一处，改多了，赚了亏了都分不清是哪一处起的作用。书读了不少、手上没变化的情况，站内读了很多书还是没做好交易讲得更细。

这周就能做的小练习

把交易计划和读书笔记里所有带人名的句子拎出来，一句一行，每句填出处四格。填完数两个数：四格都填满的有几条，只写了人名的有几条。

只写人名的那些，要么删掉署名，改写成你自己的进出场条款，要么标待检验，先不上真钱。下周末再数一回，只写人名的应该更少。再翻一遍这两周的单，看有没有哪一笔是被一句查不到出处的话说动的。有的话，把那句话和那一笔的亏损一起记进复盘表。

什么时候不灵

查到原文，只证明他说过。管不管用，得靠你自己的记录去验。利弗莫尔做的是一百年前的美股和商品，《股票大作手操盘术》书后那套手记行情的方法，阈值是按 1930 年代美国股票的价位定的，原封不动拿去套几块钱的 A 股或者几万点的指数，数字根本对不上。能借的是先写规则、再记录、再检验这个做法，数字得按自己的品种重新定。

译本和版本也会差。同一句话换个译者，字句就不一样，章节划分也可能不同。记下你看的是哪个版本、在第几页，别人才能复核，你自己也不会把两个译法当成两句话。

把下面这段贴进交易计划：

抄进计划的每句名言，都要写清谁说的、出自哪本书哪一章、原文前后在讲什么、我拿来干什么。缺一项，去掉人名和引号，标待检验，不上真钱。引用《股票大作手回忆录》一律写「书中主角说」。名言改写成进场条件、离场条件、错了亏多少，才进计划。盘中只按卡上的条款动手，不拿名言改止损和仓位。每月底数一次只写了人名的条数。

常见问题

《股票大作手回忆录》是利弗莫尔写的吗？

不是他写的。作者是记者埃德温·勒菲弗，1923 年出版，用第一人称写，主角化名拉里·利文斯顿，很多人物换了名字，情节有加工。书的主线和真人对得上的地方不少，比如在对赌行赚钱后被拒之门外、1907 年恐慌时做空、之后几次输光。引用书里的话，写「书中主角利文斯顿说」。利弗莫尔亲笔写的是 1940 年的《股票大作手操盘术》。

利弗莫尔语录哪些是真的？

按来路分。出自《股票大作手操盘术》的，算他本人的话；出自回忆录的，算书中主角的话；「十五条」「9 点启示」这类清单是后人整理，要逐条回原书对；只有图片和转发、说不出书名章节的，当一种常见说法，不挂他的名字。

巴菲特的名言去哪查？

巴菲特没写过书，一手文字主要是致股东的信和伯克希尔年报。想核一句话，就回股东信里找是哪一年说的。中文书里引的巴菲特语录，先看那本书离他隔了几层：传记、解读和语录汇编，都只能当线索，找到股东信原文再引。股东信和股东大会记录里都找不到，就别挂他的名字。

查不到出处的名言还能用吗？

能当提醒，不能当下单依据。去掉人名和引号，改写成你自己的进出场条款，规则卡上标待检验，攒够记录、看过连亏和回撤再上真钱。

本文只讲方法与机制，不构成任何投资建议。