allincrypto熬鹰资本语录：专访：从负债爆仓到年赚4000万的交易心法

他曾是负债累累的Degen，在“20万魔咒”中反复爆仓；

如今却能多次靠单币实现百万美金利润，年度收益超4000万，三度登顶交易所带单榜首。用实盘创造车头神话：20000%收益率 | 单币盈利140万U | 跟随者盈利180万

本期专访传奇交易员熬鹰，一起拆解这位“交易流量圣体”背后的实盘操作与交易方法。这是《对话交易员》系列第一期，采访人@mia_okx。以下是对话全文的精彩内容，视频/文字内容都帮大家整理好了。

一、入行缘起：不裸辞，靠OKX带单三倍收益杀入Web3

熬鹰：“我之前是做互联网产品的，2020年因工作需要接触到Web3，并在2021年开始做期货交易（合约）。

刚开始的本金很少，一个月一万多工资，能拿出来三五千人民币来做交易。后来一直交易并持续投入，整体下来有亏有赚，但最后还是亏得比较多。

刚进入Web3时候我没有辞职，中途还换过一份工作。当时我事业和生活上都遇到了瓶颈，背负着不小的经济压力。

作为男人，想要承担买房买车、给女朋友更好生活的责任，所以我急需一份副业增收。

那时候我并没有下定决心全职交易，二十四五岁的年纪，只是慢慢往这个方向靠拢。

直到我在OKX上用“all in crypto”这个带单号，半年时间实现了三倍收益，且整体回撤极低，也因此收获了第一批粉丝。

从那时候起，我正式辞职，全职独立做交易，一路走到现在。

可以说，OKX带单功能给了我人生第一次核心机遇，让我的交易能力被更多人看见。”

二、小白学习路径：不走系统教学，靠模仿实盘高手亏出经验

熬鹰：“每个人学习Web3的路径都不一样，我的路子比较“野”。

绝大多数人会系统性学习技术指标、盘口逻辑、K线战法，但我不一样。

我全程在各类实盘软件里，观摩顶尖交易员的真实挂单、平仓逻辑，主动结识优质交易员，想尽办法加入他们的交流群，逐笔请教交易逻辑。

我专门对接那些实盘稳定盈利、愿意分享的交易员，潜心学习。

从他们身上，我没有学到一套标准化的交易方法论，但却避开了无数弯路，少亏了大量本金。

我一直按图索骥，持续复盘优秀交易员的实盘操作，深究每一笔盈利、亏损的核心原因。

久而久之，结合自己反复实盘、不断试错亏损的经历，慢慢“亏”出了属于自己的交易经验。

我没有正统、成体系的学习路径，核心就是：模仿高手、高频交流、反复实战、迭代优化。”

三、从负债到破局：突破20万资金魔咒，靠行情更靠心态蜕变

熬鹰：“我曾经可以靠几千本金做到十几万、几十万的账户规模，但始终卡在一个资金和心理门槛，再也无法突破。

真正的翻身，是抓住了2024年的几波核心行情，说直白点，前期也有运气加持。

2024年3月到6月，市场接连走出三波红利行情：铭文第二春、Al赛道行情、模因币行情，我全部精准抓住。

这三波行情直接帮我还清了所有负债，积累了第一笔大额利润，彻底突破了困扰我很久的资金上限。

后来我才明白：大部分人的资金门槛，从来不是技术、指标、盘口的问题，而是心态和性格的问题。

不是你盯盘不够努力、不会选币、不懂技术，而是你的交易心态、风控认知还没有到位。”

关于负债阶段的心态调整，其实没有捷径，全靠硬熬。

绝大多数大额亏损、反复爆仓的根源，都是不愿止损、死扛单边。

我负债交易的那段时间，交易心态已经彻底变形，越亏越扛、越扛越亏，账户持续缩水。

说白了，就是亏得还不够痛。哪怕多次做到几十万利润又全部吐回，本质都是不严格执行交易规则、心存侥幸。

直到亏到一无所有、没有退路的那一刻，我才真正“亏醒了”。

从那以后，我对待每一笔交易都极度谨慎，严格执行止盈止损，每天超长时长盯盘。

我有一个极致的交易习惯：开单后绝不睡觉，遇到大行情，最多可以连续熬40～50多个小时盯盘。

行情结束后，再一次性睡够补回来。

我极度厌恶盘面反向波动，对每一笔资金的盈亏都极度敏感，这也是我能稳定盈利的核心原因之一。”

四、复盘爆仓根源：破除20万魔咒，核心是做好资金管理

熬鹰：“我过去长期陷入一个魔咒：反复做到20万利润，又反复全部亏回去。

系统性学过交易的人，会对每一笔单子有明确的止盈止损规则，但我早期是纯行情跟随打法，极其依赖盘感。

明明设置了止损，却总克服不了人性弱点，手动撤止损、死扛反向行情，这是所有交易员的通病。

我也是亏到彻底绝望、心态崩盘，才真正戒掉这个致命坏习惯。

大亏之后，我彻底认清现实：每一笔交易都容不得侥幸，再亏损就彻底出局。

从此我盯盘更细致、执行更坚决、交易更谨慎。

归根结底，新手亏损、反复爆仓的核心问题，永远是资金管理。

尤其是小资金、负债交易的阶段，每一笔单子必须无条件严格止损，没有任何例外。

而我现在资金体量足够大，基本不设固定止损，依旧能稳定盈利，核心是我已经套现锁定了大部分利润，心态彻底稳定，不再受盈亏波动影响。

小资金、水下交易的核心玩法很简单：认真对待每一次开平仓，趋势行情坚定拿单，震荡行情高低波段止盈，严格执行就够了，交易本身并不复杂。”

五、核心交易逻辑：抛弃冗余指标，交易的本质是赚认知的钱

熬鹰：“我现在的交易体系，以事件驱动交易为主，不再单纯依靠K线、技术指标做决策。

下单前，我会先判断当下整体行情周期、市场情绪，区分高位、低位区间，再规划日内波段操作。

核心判断三件事：当下行情是震荡还是趋势？驱动行情的事件是否可持续？当前位置适合顺势还是反向？

震荡行情中，高空低多是绝对最优解，稳健套利即可，震荡行情很难亏大钱；

一旦走出明确趋势行情，我的震荡打法就会失效，这也是我目前在博弈市场破位下跌的核心原因。

早期我研究过市面上所有主流交易体系：双均线、EMA、裸K、斐波那契、波浪理论、道氏理论、海龟法则等等，所有弯路我全部走过。

但现在，除了裸K、基础均线、成交量三项核心数据，其余所有指标我全部弃用。

我们不是数学家，没必要深陷复杂指标的演算逻辑。

盘面指标只能优化你的开仓点位，小幅提升胜率，但真正决定你能否赚大钱的，永远是交易认知。

很多人迷信指标，认为布林带、金叉死叉是交易圣杯，但所有指标都有极强的场景局限性。

震荡行情下部分指标胜率尚可，一旦切换趋势行情，所有指标都会大面积失效。

我曾经痴迷叠加多指标提升胜率，追求90%以上的开单准确率，结果恰恰是在重仓博弈高胜率的时候，亏光本金。

整理者按：本文由 XtradingTime 交易内训整理收录，全文地址 xtradingtime.com/quotes/allincrypto/interview/

我想告诉所有人：不迷信指标，不代表不学指标。

指标的本质是数据化的市场情绪，学懂、吃透指标，能让你更全面地理解市场运行逻辑。

但看懂盘面、读懂情绪，不代表能赚钱，最终还是取决于你的交易性格、风险偏好和执行魄力。

很多人看懂行情却不敢重仓顺势，风险偏好过低，注定抓不住大额利润，只能赚小钱、稳小钱。”

六、认知提升核心：所有顶级认知，都是亏钱亏出来的

熬鹰：“提升交易认知、精准判断市场，最直白、最有效的方法就是：多亏钱，亏到痛、记到骨子里。

交易里没有白踩的坑，每一次亏损、每一笔爆仓，都是最昂贵、最有效的认知课程。

止损不到位、点位把控差、把趋势单做成震荡单，这些所有新手通病，只有亲身亏过大钱，才会本能规避。

刚入行的小白，不懂小市值币种逻辑、不会看资金费率、看不懂正负溢价，这些都是常态。

但只要你在市场深耕、高频盯盘、亲身试错，所有盘面规则、市场逻辑都会慢慢内化为自己的认知。

想要快速成长，必须搭建自己的信息获取体系，坚持复盘、记录、总结。

通俗来说就是：多盯盘、多实战、多记教训。

如果记不住亏损的教训，就写交易日记、做每日复盘，让亏损形成肌肉记忆，从根源杜绝重复犯错。”

市场情绪与信息收集方法

1、核心基础：图表盘面，直观捕捉价格涨跌、行情强弱、区间高低；

2、核心打法：事件驱动交易，我的千万级收益，基本全部来自事件行情；

3、周期判断：不看单根K线，观察十几根、几十根K线组成的整体行情结构，判断震荡尾声或趋势启动。

举个经典案例：特朗普与马斯克互掐的宏观事件，让我拿下了第一笔100万U利润。

当时美股特斯拉等核心科技股持续大跌，跌幅从5个点扩大至10个点，但币圈尚未同步联动。我精准捕捉到这个情绪差，提前布局DOGE空单，低位开仓后DOGE再度暴跌10个点，单笔盈利超百万美金。

后续BTC低位横盘企稳，我顺势抄底ETH,再度吃满反弹行情。

这就是事件+情绪交易的核心：抓跨市场情绪差，提前预判行情联动。”

七、选币与开单逻辑：小币看情绪热度，大饼看行情趋势

熬鹰：“资金体量不同，交易玩法完全不同，我分两类细说。

1、小市值山寨/冷门币打法（原始本金翻倍核心）

小资金起家，核心靠小币、热点币翻倍，而非大饼以太的小幅波动。

选币核心标准：只做市场最热、成交量最大、换手率最高、有明确事件驱动的标的。

很多人只看到我ETH单币赚130万U、BTC空单赚100万U, 却不知道这只是大资金后的顺势套利。

真正让我资金从几万滚到几百万的，是精准抓住山寨币的爆发行情。

以河马（ Homer) 为例：当时ETH连续四天大涨、市场情绪极致亢奋，大量散户踏空、焦虑入场。

河马首日翻倍、次日小幅回调，所有人不敢追高，我却精准捕捉“踏空资金补涨”的市场情绪，果断做多。

这一波行情，我9单零亏损，净赚400多万U, 资金直接从100多万突破500万。

后续河马三轮拉升见顶，且迟迟未上线头部大所，我基于“上币规律”的认知提前开空，几小时后精准暴跌。

这类操作，不靠指标、不靠K线，纯粹靠对市场节奏、项目规律、散户情绪的深度认知。

再比如PEOPLE, 我预判日线突破预期提前布局，哪怕有KOL做空砸盘，依旧挡不住行情趋势，我顺势吃满第二轮拉升行情。

我带单有一个核心原则：绝不收割粉丝流动性。

哪怕预判行情见顶，我也不会直接砸盘离场，会分批缓慢平仓，给粉丝充足的决策和离场时间。

信任是双向的，我带粉丝稳定盈利，粉丝的信任和共识，也是我交易的核心助力。

2、BTC/ ETH主流币打法（大资金稳健套利）

做大饼、以太，核心只有一个：顺势而为。

震荡行情依托关键压力、支撑位做高低波段，趋势行情坚定顺势拿单。

偶尔参考均线、前高前低等基础形态，但技术指标对我的决策影响极低。

我的所有交易决策，核心是：市场逻辑、当下情绪、行情周期、自身心态。

外人只看我的交割单，永远学不到核心，因为我没有固定交易系统，只有动态应变的交易逻辑。

我不认可“画趋势线、破位就开单”的机械化交易，市场是动态变化的，死板的系统永远跑不赢实时行情。”

八、买卖点与仓位管理：无固定止损，随机应变才是核心

熬鹰：“很多人纠结固定的止盈止损、仓位公式，但我的交易没有固定标准，全部随机应变。

震荡行情，我会依托前高前低、MA30/MA120均线压力、趋势线作为止盈止损参考；

盈利持仓阶段，会用移动止损，锁定利润、规避回撤；

突破行情，我会以成本线作为最终止损，跌破成本说明行情逻辑失效，无条件离场。

我的止损方式不固定，会根据行情类型、开仓位置、市场情绪、交易周期实时调整。

这也是很多人看不懂我交割单的原因，每一笔交易的底层逻辑，都需要结合当时的市场事件和情绪判断。

杠杆与仓位核心真相

所有人都误解了我的杠杆：盘面显示10倍杠杆，实际操作仅4.5-5倍。

我会在行情上涨过程中持续提盈、抽出本金，同时分批建仓、绝不一次性满仓，大幅降低真实风险。

我常年只用5倍以内杠杆做日内波段，大饼日波动仅2%-5%，完全可以承受正常盘口波动。

小资金翻身的核心，从来不是高杠杆，而是低杠杆、稳持仓、敢复利、不犯错。

我从2万U做到1000万U的核心周期（2-7月）,全程实际杠杆不超过5倍。

早期BCH翻倍行情用了5倍杠杆，后续所有操作全部降至1-3倍，甚至0.5倍低杠杆。

很多人误以为杠杆越高赚得越多，事实恰恰相反：杠杆越低，心态越稳、持仓越久、容错率越高，越容易复利盈利。

资金体量越大，杠杆越要降低。

两万本金5倍杠杆，和五百万本金2倍杠杆，风险压力完全不在一个层级。

真正让资金滚动翻倍的，是精准的行情逻辑、严格的风控、极致的执行力，从来不是杠杆倍数。”

九、反直觉事件交易：拼信息敏感度，更拼临场判断力

熬鹰：“我不属于传统图表派交易员，我的很多开单都反直觉、反技术形态。

震荡行情末端，所有人观望等待方向，我会提前根据事件情绪、板块热度，提前布局预埋单。

整理者按：本文由 XtradingTime 交易内训整理收录，全文地址 xtradingtime.com/quotes/allincrypto/interview/

很多人问我事件交易反应快，是不是有专属情报系统，其实完全没有。

我只需要实时刷新经济数据网站、推特动态，开启重点账号消息提醒，搭配简单的大额持仓监控工具。

核心不是工具，是临场判断能力：快速甄别事件级别、判断影响时长、预判行情波动幅度。

当下市场，普通消息仅影响15分钟短线K线，优质事件最多带动1小时级别行情。

想要赚大钱，必须用独特视角解读事件，提前预判情绪传导，抢占市场先手。

做事件交易，必须分清两种行情：

1、先有事件，后有行情：消息驱动盘面波动，顺势跟随即可；

2、先有行情，后找原因：盘面自发波动，市场事后找利好利空，这类行情最容易踏空、被套。

同时要学会甄别事件持续性：

比如门头沟赔付事件，短期引发BTC暴跌5%，但事件无长期利空，跌完必然反弹，可博弈波段修复；

而市场逻辑一直在迭代，往年的利好，今年可能变成利空，事件交易逻辑必须实时更新，不能刻舟求剑。”

十、后市观点：比特币长期看多，等待深度回调机会

熬鹰：“我长期永远看好多比特币，短期会根据结构正常做空套利。

从机构基本面来看，MicroStrategy持续囤币、美国各类机构资金持续净流入，彻底杜绝了超级深熊的可能。

以往牛熊转换，回调幅度普遍超25%，本轮从11万跌至7万多，仅仅是达标常规回调。

未来比特币不会再有单边暴涨行情，整体会是震荡磨人、反复洗盘的慢涨节奏。

有句话说：涨幅都是跌出来的。

没有深度回调的铺垫，就没有新一轮的单边行情。

短线交易者拿不住震荡磨盘，长线交易者必须扛住波动、坚定持仓。

结合政策面，特朗普政府扶持加密行业，市场很难出现深度熊市。

我看好后市，但我也在等待一轮25%左右的深度回调，回调落地后，依旧是最佳做多机会。”

十一、给小白小资金的翻身建议

熬鹰：“针对小资金、想在币圈翻身的新手，我有三条核心建议：

第一，绝对不要负债交易。

负债交易心态必然变形，扛单、重仓、不止损全是常态，一旦大亏，靠工资根本无法弥补，会陷入长期债务泥潭。

第二，小白优先布局一级市场，而非二级市场博弈波动。

如果能读懂项目逻辑、吃透区块链底层规则，优先参与项目建设、一级市场布局，积累本金和认知。

二级市场合约波动，极其不适合零基础、小资金小白，大概率是送钱。

第三，认知成熟后，再进场做波段复利。

等你吃透币圈周期、看懂大饼以太逻辑、拥有稳定心态和风控后，再小仓位试错、逐步放大资金。

认知不到位，所有高杠杆、重仓博弈，最终都是爆仓结局。

认知到位后，你自然会主动降低杠杆、严控风险，赚自己认知内的稳健收益。”

十二、揭秘：很多人努力学习却持续亏钱的真相

熬鹰：“币圈的赚钱路径非常多，合约交易只是其中一种，且极其吃个人特质。

我认识很多顶级交易员，没有系统的交易理论、不会复杂指标，但凭借极致的特质稳定盈利：

有人极致执着、有人盘感顶尖、有人行情来时敢重仓、无行情时能管住手空仓。

很多人亏钱，不是学的不对、不够努力，而是人性弱点被市场无限放大。

合约市场会放大所有人的优点和缺点，激进、贪念、不止损、管不住手，任何一个致命弱点，都足以摧毁所有盈利。

很多小资金选手，短期能做到几十倍收益，最后全部归零，核心原因从来不是技术，而是资金管理失控。

我想告诉大家：币圈不是只有合约一条出路。

不适合交易，就不要死磕，可以做撸毛、套利、低风险稳健项目，一样可以稳定盈利。

交易的弯路，都是必经的学费。

亏了钱、总结了教训、迭代了认知，就不算白亏；

只亏钱、不成长、摆烂放弃，才是真正的失败者。

交易市场，永远是盈利交割单说话，从不是嘴炮和理论。”

十三、交易翻身与顶级交易性格

熬鹰：“我的人生低谷，是靠交易彻底走出来的。

2024年持续抓行情、复利盈利，赚到人生第一个百万U的那一刻，我的心态、认知、格局彻底突破瓶颈。

我这么多年，交易风格、核心逻辑几乎没有变化，唯一的进步，是持续更新对市场、事件、政策的认知。

真正适合做交易、能赚大钱的性格，只有八个字：敢判敢行，知行合一。

主观交易的核心红利，永远集中在少数极致行情里。

我今年大半时间都在小幅回撤、横盘震荡，仅仅五月、六月十天的核心行情，就赚下了全年大部分收益。

交易就是如此：快就是快，慢就是慢。

行情来临，犹豫、观望、胆怯，就会彻底踏空；

看准机会、敢于动用亏得起的资金、坚决执行，才能吃满波段红利。

不用追求高杠杆暴利，只需尊重自己的判断，果断执行，抓住一年中少数的核心行情，就足以实现阶层突破。”

十四、当下心态：不再公开仓位，选择低调稳健盈利

熬鹰：“之前我愿意公开带单、分享仓位，核心是不想收割粉丝，只想带着大家一起吃对手盘利润。

我从不做老鼠仓、不提前埋伏喊单、不高位套现离场，所有公开单子透明公平，宁愿自己少赚，让粉丝优先离场、优先盈利。

但现在市场流动性极度枯竭，一旦我公开参与某个标的，就会被项目方当做出货流动性，导致信任我的粉丝高位被套。

对我而言，公开分享已经从“带大家赚钱”，变成了“伤害粉丝”。

所以我现在彻底转变风格，不再主动公开仓位、不再争做车头，只靠自己的逻辑低调交易、稳健复利。

信任我的朋友，可以跟随我的节奏；不了解的，也无需勉强。

交易最终是自己的修行，安稳赚钱、长久生存，才是币圈第一王道。”