#量化交易
共 7 篇文章
一张结算单，撼动了我坚持十二年的量化交易信仰
十二年多品种日线级别的量化趋势跟踪，让我一直坚信日内短线在扣除手续费滑点后不可能稳定盈利。直到亲眼看到一位日内交易者的真实交割单，这篇文章记录了这次认知动摇的完整过程：不是崩塌，而是一次更诚实的自我校准。
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50%量化+40%定投+10%波段：一套三层资金配置实验
一位交易者在实现资金量级跃迁之后，公开了自己正在测试的资金结构调整方案：50%投入量化系统，40%用于核心品种定投，10%留在MT5账户做短线波段。这篇文章拆解资金三层配置的设计逻辑，讲清楚量化定投短线组合里多出的量化层到底解决了什么问题。
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别人递给你一套策略时，先问这五个问题：夏普比率大于5基本就是过拟合
面对越来越多的AI交易架构、量化带单、策略产品，这是一份可以直接照着问的尽调清单：要长期实盘曲线而不是短期妖币战绩、夏普比率大于5基本能确定是过拟合或前视偏差、看交易标的集中度、看资金进出记录是否干净、看最大回撤是自己量出来的还是平台给的。五条硬标准，附一个可以打印的检查表，站在被推销方的角度，教你怎么不被一份好看的成绩单骗。
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2007年8月一屋子天才盯着暴跌20%却什么都不做：系统化交易最反人性的部分
2007年8月Medallion基金连续三天亏损接近20%，一群文艺复兴科技的合伙人聚在西蒙斯办公室里，手放在口袋里，最终没有对模型做任何干预。这不是天才的运气，而是一条写在纸上的纪律：回撤只要落在系统历史区间内，就是正常运作而不是失灵。这篇文章拆解那三天房间里到底发生了什么，以及普通交易者该怎么把「回撤范围内不干预」变成一条和止损位一样具体的书面规则。
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西蒙斯为什么永远不接受外部资金：规模是策略阿尔法的天敌
詹姆斯·西蒙斯执掌的Medallion基金创造了金融史上最高的回报纪录，但从1993年起就拒绝接受任何外部资金，只对内部员工及家属开放。这不是傲慢，而是对策略容量的清醒认知：策略吃的是市场里极其微小的定价异常，规模一旦变大，交易本身就会抹平这个异常。本文用Medallion与文艺复兴旗下开放式基金RIEF的真实业绩对比，拆解阿尔法衰减的机制，提炼出一套普通交易者可以直接使用的策略容量自查方法，帮你判断账户下一步该不该扩大规模。
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回测的 7 个致命陷阱：为什么回测好的策略实盘亏钱
回测是量化交易最重要的环节，也是最容易被自己骗的环节。90% 的散户量化策略“回测亮眼实盘亏损”，原因都在这 7 个回测陷阱里：过拟合、生存偏差、前视偏差、数据窥探、不真实的执行、忽略成本、样本不足。本文逐一拆透每个陷阱的本质 + 散户能用的检测方法。读完你会成为“会看回测”的少数人。
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量化交易入门：散户也能用的 4 大策略框架
量化交易听起来高大上，但 90% 的散户对它的理解还停留在“用程序自动下单”。真正的量化是用数学模型寻找市场规律，把“凭感觉”变成“凭数据”。本文从 0 到 1 拆透量化交易：4 大核心策略框架（趋势跟随/均值回归/统计套利/事件驱动）、散户能用的 5 个量化工具、以及量化 vs 主观交易的本质差异。读完你会知道：量化不是机构专利，散户也能上手。
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