均线粘合怎么判定：三条判据，粘合度要小于 2% 且维持 5 天

均线粘合在A股的技术分析口语里出现频率极高，几乎每个讲均线的人都提到它，但没有人给过阈值。结果就是同一张图，有人说已经粘合了，有人说还差得远，两边都说不出理由。这篇给三条可以直接算的判据，把粘合变成一个数字。先说清楚一件事，这个数字不是从任何经典著作里抄来的，它是推导出来的，所以文末会给你一个把它换成自己数字的方法。

站内的均线周期怎么选讲的是参数选择，均线多头排列要几条均线才算讲的是发散状态的判定。粘合和多头排列是同一条轴的两端，一个是均线挤到一起，一个是均线散开，本文只讲挤到一起这一端。

一、三条判据一次列完

判据	可测标准
粘合度	（参与计算的均线中最大值 减 最小值）除以 收盘价 乘以 100，结果小于 2%
持续时间	粘合度连续 5 个交易日以上低于阈值
均线构成	至少 3 条，且最长周期不少于最短周期的 10 倍

三条同时成立才叫均线粘合。第三条是防止自欺欺人的，用 5 日、10 日、15 日算出来的粘合度天然就小，因为这三条线本来就贴在一起，算出来的粘合没有任何信息量。

推荐的默认组合是 5 日、20 日、60 日。如果做更长周期，用 20 日、60 日、120 日。

二、2% 这个数是怎么推出来的

先说清楚出处问题：均线粘合是一个中文交易圈的本土概念，没有经典著作给过定义，也就没有权威数值可引。 我不打算假装它有。

2% 的推导是这样的。均线粘合想表达的含义是：不同持仓周期的参与者，平均成本已经趋于一致。 成本一致到什么程度算一致，一个自然的参照是这个品种的日常波动幅度。

A股主板个股的日均振幅大致在 2% 到 3%。如果三条不同周期均线的最大差距还不到 2%，意味着这个差距在一天的正常波动之内就能被抹平，那么「成本趋于一致」这个说法是成立的。差距超过 3%，短线和长线的持有者之间就存在一个实质性的成本差，不能叫一致。

所以 2% 的本质是：把粘合定义为均线之间的差距小于品种的日常波动幅度。

这个定义的好处是它自带换算规则。换品种的时候，把 2% 换成那个品种的日均振幅就行。加密货币主流币的日均振幅在 4% 到 6%，用 2% 会几乎永远不成立。A股的银行股日均振幅常年低于 1.5%，用 2% 又会太松。

三、把 2% 校准成你自己的数字

上面那个换算还是粗的。如果你想要一个真正贴合你交易品种的阈值，用下面这个方法量。

第一步：取你交易品种近 250 个交易日的数据，每天算一次粘合度，得到 250 个数。

第二步：把这 250 个数从小到大排序，取第 25 个位置的值，也就是最低 10% 分位。

第三步：这个值就是你的粘合阈值。

用分位数而不是固定百分比的理由和布林带收口那篇一样：分位数是跨品种唯一可比的口径，它自动适应了品种本身的波动特性。布林带带宽的分位算法在布林带收口到多窄才算要变盘里有完整说明，两者的计算思路完全一致。

如果你觉得这个方法太麻烦，那就用 2%，但请记住它是一个起点不是一个标准。

四、粘合和布林带收口不是同一件事

这两个信号经常被混用，但它们测的东西不同。

布林带收口测的是波动率。 带宽由标准差决定，标准差小说明最近价格的离散程度低，也就是每天涨跌的幅度都不大。

均线粘合测的是成本趋同。 它和每天涨跌多少无关，只和不同时间窗口的均值是否接近有关。

举个能区分两者的例子：一只股票连续 20 天每天涨跌 4%，但涨跌交替，整体在一个横盘区间里来回。这种情况下均线会高度粘合（各周期均值都在区间中枢附近），但布林带不会收口（标准差很大）。

反过来，一段平缓上涨，每天涨 0.3%，布林带会收口（波动极小），但均线不会粘合（5 日线明显高于 60 日线）。

两者同时成立的时候，变盘的可信度最高。 这是一个有效的交叉验证，而不是重复计数。

五、粘合不预示方向

和布林带收口一样，粘合只说明积蓄，不说明方向。

A股口语里流传最广的说法是「均线粘合向上发散是买点」，这句话的问题在于它已经包含了结果：向上发散之后当然是买点。真正的问题是粘合的时候你不知道它会往哪边发散。

统计上的选择偏差：大家记住的都是粘合后暴涨的案例，因为那些案例会被反复讲。粘合后向下破位的案例同样多，只是没人拿出来讲。

所以正确的用法是等发散确认，三个条件：

收盘价脱离粘合区间，脱离幅度超过粘合度本身的 2 倍。举例，粘合度 1.5%，那么收盘价要离开粘合带上沿或下沿 3% 以上。

均线顺序在 3 个交易日内完成重排。向上发散就是短周期依次跑到长周期上方，这个过程要快，拖泥带水的重排通常是假发散。

发散当日成交量达到 5 日均量的 1.5 倍。粘合期必然是缩量的，发散不放量说明没有增量资金。缩量到什么程度算到位，缩量缩到多少算到位里有三条量化判据。

六、三种不算粘合的情形

第一种：周期太密造成的天然粘合

5 日、10 日、15 日这组均线，在任何一段不那么剧烈的行情里粘合度都很低。这类「粘合」每周都能出现好几次，毫无筛选价值。

第三条判据的 10 倍约束就是用来挡这个的。 如果你发现自己的选股器每天能选出几百只粘合股，先检查参数跨度。

第二种：低价股的百分比失真

一只 3 元的股票，三条均线分别是 3.02、3.00、2.98，粘合度算出来是 1.33%，看起来很粘。但绝对差距只有 4 分钱，这个差距在一个最小变动单位是 1 分钱的市场里，几乎就是噪音本身。

处理方式：低价股（低于 5 元）加一个绝对值条件，均线最大差距还要大于 3 个最小变动单位才算有意义的粘合，否则按数据精度不足处理。

第三种：停牌或长期缩量造成的假粘合

停牌期间价格冻结，复牌后一段时间内所有均线都会向同一个值收敛，这是算法产物不是市场行为。

长期极度缩量的股票也类似，日均成交额低于 2000 万的票，价格长期不动，均线自然粘在一起。这种粘合对应的不是蓄势，是没人交易。

七、粘合期间该做什么

答案是不做什么，但要准备。

记录粘合带的上沿和下沿。上沿是粘合期间最高的那条均线的最大值，下沿是最低的那条的最小值。这两个数是后面止损位的基础。

提前写好两个方向的计划。向上发散怎么进、止损放哪，向下发散怎么做、或者干脆不做。两套计划都写完再等，不要等发散了才开始想。

不要在粘合期间提前埋单。这是粘合交易亏损最集中的地方。粘合期的价格在一个窄带里来回，埋单进去之后很可能在发散之前就被来回震荡消耗掉耐心和仓位。真到了发散确认要进场的时候，单笔风险仍然按账户的 1% 控制，止损应该设多少个点里的四步算法在粘合行情里同样适用。

粘合持续超过 30 个交易日的，降级处理。过长的粘合通常意味着这个标的已经被市场遗忘，发散时的力度往往不足。

八、失效场景

指数不适用。指数的均线粘合非常罕见，因为成分股加权本身已经平滑了波动，出现粘合的时候通常已经是极端行情。

上市不满 120 个交易日的新股不适用。60 日线和 120 日线数据不完整。

除权日前后 20 个交易日不适用，必须用前复权数据重算。

日内周期上要换算持续时间。日线上的 5 个交易日，在 30 分钟周期上是 40 根K线而不是 5 根。不做这个换算，日内周期上会得到大量无效粘合信号。

写在最后

均线粘合这个概念的实用价值，不在于它能预测什么，在于它能把「现在没方向」这件事量化出来。知道现在没方向，就知道现在不该出手，这已经省掉了很多笔无谓的交易。

三条判据里，第一条给数字，第二条防噪音，第三条防自欺。三条都不难算，难的是算完之后接受它给出的结论：粘合的时候什么都不做。

最后重复一遍那件重要的事：2% 是我推出来的，不是权威数字。把你自己品种的 250 天数据拉出来算一遍分位数，得到的那个数才是你该用的。

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本文内容仅供教育和参考用途，不构成任何投资建议。交易有风险，入市须谨慎。