趋势交易系统——一套傻瓜都能用的赚钱框架

交易投机的祖师爷利弗莫尔，会什么技术呢？他那个年代连K线都没有，连显示器都没发明出来，股价都是通过电报机发过来抄在黑板上的。他只会一招：突破，追！这一招让他成了华尔街的传奇。

技术分析到底有没有用

在聊趋势交易系统之前，必须先把一个问题说清楚：技术分析有用吗？

Tony的回答很直接：有用，但没你想的那么有用。

一个完整的交易系统包括开平仓规则加上资金管理。交易的核心在于资金管理，不在于开平仓。不要把过多的时间花在学技术上，交易中真正核心的东西都在K线之外——比如你的心态、情绪、执行力。

很多人在交易市场待了很多年，兜兜转转一直都在学技术。缠论学完还是亏，继续学波浪，波浪学完还是亏，找各种指标学，学到最后头发白了，结果还是亏。

Tony举了一个很接地气的类比：小李飞刀为什么那么牛？就是快。你再牛，我比你快，你有什么用。散打比赛中为什么都是同一个重量级的才能比赛？因为在绝对的力量面前，任何技巧都是扯淡。你耍了半天花架子，对方一拳就把你打趴下了。

花里胡哨的东西，大多都是中看不中用。

技术分析并不是不可或缺的，别一点都不懂就行，会看压力支撑就行了，余下的都是靠长期的经验积累形成的盘感。Tony有一句话总结得很到位：看再多教程也不如自己实战几次来得深刻，卖油翁唯手熟尔。

经常听到有人说：上涨行情中，两万块我下车了，结果涨到了五万；下跌行情中，四万块我就下车了，结果跌到了三万。其实并不是只有韭菜如此，大多数大V也会经常出现这种情况。为什么？因为技术分析解决不了”拿不住”的问题，那是心态和纪律的事。

Tony后来教了一套方法论：如何吃到大部分行情。他说这套方法很简单，傻瓜都会。为什么傻瓜都会我们很多人却做不到呢？因为知易行难，交易难的是如何执行、做到，如何克制住自己内心的贪欲控制住自己的手。交易真正的功夫都在K线之外。

技术分析的正确定位

指标不是用来预测的

很多人都在说各种指标，指标到底能不能预测未来走势？应该学什么指标？

Tony给了一个非常清晰的答案：指标不是预测未来走势的。

指标是根据价格的一系列运算而来的——先有的价格，再有的指标。指标只是价格走势的一种量化、图形化，并不能预测未来。

运用指标的正确姿势应该是找规律。选定一个指标，然后找这个指标跟价格之间的规律。那些屏幕上花花绿绿一大堆指标的，不是拿来唬人的，就是半吊子。

以均线为例。并不是说K线向上突破MA20就一定会涨。在震荡的时候你会发现均线并不好用，K线一直在均线上上下下。

正确的用法是拿这个指标作为开平仓规则的一部分：对了就持有，错了就止损，强迫自己去执行规则。只要做好资金管理，遇到趋势行情的时候，你就可以吃到大行情。

一根简单的开平仓规则就够了：一根放量长阳开多，一根放量长阴开空，错了就止损，不错就移动止盈。只做这一条你能看得懂的规则，就足够让你赚钱。

我们只需要找一门技术来学，靠着自己的经验积累，提炼出一些高胜率的开平仓规则为自己所用就行了。不要去学那么多乱七八糟的。

关注大V的行情分析，能赚钱吗

很遗憾，并不能。

Tony在这一点上非常坦诚——包括他自己的行情分析，他也建议不要看。

绝大多数行情分析都在说压力位支撑位，“逢高做空，逢低做多”这种就是一句废话。一个完整的开单逻辑应该包括：点位、方向、仓位、止损点和止盈点。只有明确了这些的分析，才有值得跟的价值。

市场中只有两种人可以赚到钱：

真正的交易高手；
100%复制高手开单的人——注意，是100%。

除了这两种人，其余的全部赚不到。最怕的是自己分析一半参考别人一半。

Tony说：建议你们多关注我说的关于交易理念、心法的东西，而不是关注我看多看空了，真的没有用。

很多人的做法是反过来的：理念不看，天天盯着大V的多空判断，然后亏了怪大V。

交易是一件孤独的事情。你需要有自己的想法、自己的看法。但人是群体性动物，需要博得他人认同。孤独感会让我们缺乏安全感，忍不住想看看别人的观点是否跟自己相同。一旦相同就舒心，一旦不同就充满焦虑。所以Tony的建议是：行情分析，一概不看。

正确vs错误的学习方式

如何判断趋势

好了，上面说了那么多”不要做什么”，现在来说”应该做什么”。

趋势是什么？行情往一个方向连续的长时间的运动，就是趋势。

判断趋势有两种简单方法，傻瓜都能学会。

方法一：道氏理论看高低点

K线的高点一次比一次高，低点一次比一次高——底部不断抬高——就是上升趋势。

K线的高点一次比一次低，低点一次比一次低——高点不断降低——就是下降趋势。

如果K线的高低点没有规律性，就是盘整，也就是震荡。

方法二：均线判断

K线在MA20之上运行，就是上涨趋势。K线在MA20之下运行，就是下降趋势。简单明了，一目了然。

这里的20没什么神奇的，不一定非得20，19、21都行，没有区别。只是给自己找一个固定的规则，然后坚持用下去就行。

Tony还补充了一个实战经验：日线级别的上涨行情中，EMA21是很好的支撑点，适合作为加仓参考。牛熊线可以看周线的MA20或者MA120。牛熊的判断其实很简单——周线MA20之上就是牛，之下就是熊。如果在MA20之上，就不要想着短线了，要学会顺势持有。

关于标的选择，Tony也给了很明确的建议：如果你要玩合约加杠杆，那就只做BTC和ETH。不要玩山寨币的合约，波动率虽然是暴富的根源，也是亏损的根源。波动过大你把握不住，可能你人在上班、在睡觉、在逛街，突然暴跌50%，醒来一看已经爆仓了。

确定好趋势之后怎么开单？记住两句话：

1. 只做一个方向。

2. 上升趋势找支撑做多，下降趋势找压力做空。

千万不要想着两头都吃——多也想做，空也想做，最后大概率两头都吃不到。

你不需要判断多空，你只需要知道现在是什么趋势，上涨就做多，下跌就做空，顺着趋势开单就行。

趋势判断双方法图

做突破：所有突破都当真突破

第二个交易思路是做突破。

上涨趋势的时候突破压力位、突破前高的时候做多。下降趋势突破支撑位的时候做空。越大周期的压力支撑位越有效，最少要看日线。

做突破有一个基本原则，非常重要：

所有的突破，都当真突破。不要去猜测这是真的还是假的。

好不容易等来一个突破，你还想着分析这是真突破还是假突破，从各个角度去分析，想规避假突破只做真突破——没有人有这样的能力。

比特币市场算好的了，传统期货市场可能一年就一波大行情。一波行情出来你居然还在想这是真的假的，等你想好，黄花菜都凉了。

只有所有的突破都当真突破，才不会错过每一个真突破。

但这需要付出代价——代价就是假突破导致的频繁止损。这是应该的，也是必须的。想要得到，首先要考虑付出。

如果你总是想规避假突破的代价，那你会付出更大的代价：错过大行情。

市场走势在小的价差区间里停留的越久，突破后的趋势就会越强烈。筹码换手越多，后市动力越大。

突破交易示意图

如何判断支撑和压力位

支撑就是成交密集的地方，行情跌到这里可能会上涨。压力就是行情涨到这里可能会下跌。

要在上升趋势中找支撑，在下降趋势中找压力。

支撑和压力主要有两大来源：

第一，K线整理的密集成交区。

比如K线的前高前低。多个K线的低点构成了支撑线，多个K线的高点构成了压力线。

第二，价格形态和趋势线。

比如上升三角形的下沿、上升趋势线。K线走到这些位置往往会反弹或者回落。

辅助判断的工具有两个：

斐波那契回撤：一般选用0.382和0.618。如果这两个位置恰好是前方的密集成交区，参考意义就很大了。
均线支撑：MA20、MA60、MA120。日线级别的上涨行情中，EMA21具有较好的支撑作用。

Tony个人的总结是：均线的支撑有效性不如斐波那契回撤来得胜率高。但两者结合使用效果最好。

判断支撑压力其实不需要多高深的技术。稍微学学你自己也能找。关键不在于你能不能找到支撑压力位，而在于你找到之后能不能严格按照计划执行——到了支撑位该买就买，到了压力位该卖就卖，止损被触发就走。大部分人的问题不是看不到支撑压力，而是看到了也不执行。

支撑压力判断

震荡行情怎么办

肯定有人问：上面说的都是趋势行情，那震荡行情怎么办？

Tony的回答很干脆：所有行情都当趋势来做。

一段行情开始以后会走趋势还是震荡，不走出来我们是不知道的。都是事后回头看，才发现这段是震荡那段是趋势。

所以，每一次K线站在MA20之上、往上突破前高或者突破前期压力位，都当它是上升趋势来做。下降趋势同理。

时时刻刻要有趋势交易的思维。只有这样，趋势来临的时候你才能赚大钱。

如果你总是想着高抛低吸做震荡，趋势行情到来的时候你要么踏空了，要么一直在扛单。

Tony在语录里也多次强调这个观点：如果你的操作手法是喜欢高抛低吸，大概率就是吃不到趋势行情。应该反过来——做趋势，不要做震荡。

在一个上升的趋势中，任何一次暴力回调，都要选择做多。还记得概率篇里说的吗？如果你没在车上或者下车了，耐心等待，出现跌10%到20%的情况，就大胆做多。因为在上升趋势中，回调只是中继，而不是反转，回调的概率远远大于见顶的概率。

趋势要远比震荡难做，因为趋势是追涨杀跌，需要持仓的定力。而高抛低吸很符合人性。交易就是越符合人性的越赚不到钱，正是因为难做，才赚钱。

模糊的正确，比精确的错误重要。现在是上涨趋势，它会继续上涨，这就叫模糊的正确。而用小周期去判断顶在哪、低在哪，这些精确的分析，压根没有意义。

交易系统的完整框架

把前面所有内容整合起来，就是一套完整的趋势交易系统。

Tony把交易的精髓总结为十六个字：错了止损，对了拿住，小赔大赚，做大盈亏比。

具体到每一个核心环节：

1. 顺势：找一个均线简单地划分多空。之上只做多，之下只做空。

2. 试仓：顺势而为，顺大势逆小势。入场要考虑潜在的足够大的盈亏比——这个位置进场，如果错了止损很小，如果对了盈利很大。一般是趋势底部或趋势初期。

3. 试仓止损：关键点被跌破，必须止损，不容侥幸。如果价格又走回来，可以再找机会进场。不要抱侥幸心理觉得扛一扛能扛回来，更不能去摊平亏损。

4. 加趋势仓位：浮盈加仓是赚大钱的核心。价格按预期上涨一波后回调，在回调止跌的支撑位或者突破前高处加仓——顺大势逆小势。

5. 趋势仓设止损：对新加的趋势仓位，止损移动到新的关键点。底仓已经安全，只剩下加仓部分的风险。如果失败就止损加仓部分，等下一个机会。如果继续上行，牢牢持仓，继续等待回调加仓，继续移动止损。

6. 止盈：任何时候都不要轻易止盈，这是赚大钱的关键。出场最好一次性，要求自己等待概率最高的头部信号。如果是右侧交易，浮盈肯定会回撤，心里必须接受。不要想着卖在最高点。

交易系统六步流程图

止盈的三种思路

止盈是很多人最关心的问题。Tony给出了三种思路：

主动止盈（左侧交易）：觉得快到顶了，就减仓或清仓。比如K线偏离均线太远，或者情绪过热。优点是判断对了能吃到所有利润，缺点是判断错了就踏空。

被动止盈（右侧交易）：等行情跌出上涨趋势再止盈。比如跌破某条均线，或者跌破颈线。优点是大行情不会踏空，缺点是大部分行情不大，能吃到的利润有限。

不止盈：永远不主动卖出。这个方法在碰到超级大行情的时候极其强大，只要对一把几年不用干了。但缺点也很明显——99%的行情都没那么大，大部分时候你赚不到钱。

Tony没有说哪种方法最好，因为各有优缺点。但他的整体倾向是偏被动止盈：趋势不反转就不清仓。

有一点非常重要：任何时候都不要轻易止盈，这是赚大钱的关键。很多人的问题不是不会开仓，而是拿不住。涨了10%就紧张得不行，赶紧卖掉，结果后面又涨了100%。人性决定了我们更害怕失去已有的利润，而不是害怕错过未来的利润。克服这一点，需要反复训练。

交易中最难的不是分析行情，而是拿住。有利润的时候不卖，利润回撤的时候不跑——这太反人性了。但正是因为反人性，所以才赚钱。

一句话总结

Tony说过：后面我会讲一套趋势交易系统，很简单，各位都能看懂，也能很容易地复制。复杂的东西能不能赚到钱我不知道，但简单的东西一定可以赚到钱。

确实简单。整套系统就是：判断趋势方向 → 顺势试仓 → 错了止损 → 对了加仓 → 移动止损 → 等待止盈信号。

难的不是理解，而是执行。

复杂的东西能不能赚到钱Tony不知道，但简单的东西一定可以赚到钱。交易没你想的那么复杂，很多人自作聪明搞复杂了。真传几句话，假传万卷书。

知道方法的人满大街都是，能严格执行的百里挑一。对一波行情，能判断出会涨到五万的人不在少数，但有几个人能拿到五万？有利润就想落袋为安，亏损了就想加仓摊平——这些和技术有什么关系？都是心态和纪律的问题。交易很简单，都是很多人自作聪明搞复杂了。相信自己，交易没你想的那么复杂。

这也是为什么下一篇要讲资金管理——因为没有资金管理的交易系统，就像没有内功的武功招式，中看不中用。

系列导读：本文是「交易员的自我修养拆解」系列第3篇，共6篇。

上一篇：概率思维——90%的交易者不知道的底层逻辑 — 概率 + 盈亏比 + 大数法则
下一篇：资金管理——交易不传之秘在于仓 — 五大资金管理原则 + 滚仓方法论

如果这篇文章对你有帮助，点个「在看」让更多交易者看到。

有问题欢迎在评论区交流，我会逐条回复。

免责声明：本文内容基于Tony交易教学群整理资料的解读，仅供学习交流，不构成任何投资建议。交易有风险，入市需谨慎。